Keuangan terdesentralisasi (DeFi)

DeFi adalah sebuah sistem keuangan terbuka dan global yang dibangun untuk zaman internet – sebuah alternatif untuk sistem yang tidak tembus pandang, dikontrol dengan ketat, dan diselenggarakan bersama oleh infrastruktur dan proses yang berusia puluhan tahun. Sistem yang memberi Anda kontrol dan visibilitas atas uang Anda. Memberi Anda paparan tentang pasar global dan alternatif untuk mata uang lokal atau opsi perbankan Anda. Produk DeFi membuka layanan keuangan bagi siapa saja yang memiliki koneksi internet dan sebagian besar dimiliki dan dikelola oleh penggunanya. Sejauh ini kripto senilai puluhan miliar dolar telah mengalir melalui aplikasi DeFi dan terus berkembang setiap hari.

Apa itu DeFi?

DeFi adalah sebuah istilah kolektif untuk produk dan layanan keuangan yang dapat diakses oleh siapa saja yang dapat menggunakan Ethereum – siapa saja yang memiliki koneksi internet. Dengan DeFi, pasar selalu terbuka dan tidak ada otoritas terpusat yang dapat memblokir pembayaran atau menolak Anda mengakses apa pun. Layanan yang sebelumnya lambat dan berisiko terjadi kesalahan manusia menjadi otomatis dan lebih aman sekarang karena ditangani oleh kode yang dapat diperiksa dan diteliti oleh siapa saja.

Ada ekonomi kripto yang sedang booming di luar sana, di mana Anda dapat memberi pinjaman, meminjam, melakukan long/short, mendapatkan bunga, dan banyak lagi. Orang-orang Argentina yang paham kripto telah menggunakan DeFi untuk menghindari inflasi yang melumpuhkan. Perusahaan telah mulai menyalurkan gaji karyawan mereka secara waktu nyata. Beberapa orang bahkan telah mengambil dan melunasi pinjaman senilai jutaan dolar tanpa perlu menunjukkan identifikasi pribadi.

DeFi vs keuangan tradisional

Salah satu cara terbaik untuk melihat potensi DeFi adalah dengan memahami permasalahan yang ada saat ini.

• Beberapa orang tidak diberikan akses untuk membuat rekening bank atau menggunakan layanan keuangan.
• Kurangnya akses ke layanan keuangan dapat menghalangi orang-orang untuk dipekerjakan.
• Layanan keuangan dapat menghalangi Anda menerima pembayaran.
• Biaya tersembunyi dari layanan keuangan adalah data pribadi Anda.
• Pemerintah dan lembaga terpusat dapat menutup pasar sesuka hati.
• Jam perdagangan sering dibatasi pada jam kerja zona waktu tertentu.
• Pengiriman uang dapat memakan waktu berhari-hari karena proses internal manusia.
• Ada premi untuk layanan keuangan karena lembaga perantara membutuhkan pembayaran untuk jasa mereka.

Perbandingan

Ini dimulai dengan Bitcoin...

Bitcoin dalam banyak hal adalah aplikasi DeFi yang pertama. Bitcoin memungkinkan Anda benar-benar memiliki dan mengontrol nilai dan mengirimkannya ke mana saja di seluruh dunia. Ini dilakukan dengan menyediakan cara bagi sejumlah besar orang, yang tidak saling percaya, untuk menyepakati isi buku besar akun tanpa memerlukan perantara terpercaya. Bitcoin terbuka untuk siapa saja dan tidak ada yang memiliki wewenang untuk mengubah aturannya. Aturan Bitcoin, seperti kelangkaan dan keterbukaannya, ditulis ke dalam teknologi. Ini berbeda dengan keuangan tradisional di mana pemerintah dapat mencetak uang yang mengurangi nilai tabungan Anda dan perusahaan dapat menutup pasar.

Ethereum dibangun di atas ini. Seperti Bitcoin, aturannya tidak dapat berubah terhadap Anda dan siapa pun yang memiliki akses. Namun itu juga membuat uang digital ini dapat diprogram, menggunakan , sehingga Anda dapat lebih dari sekadar menyimpan dan mengirim nilai.

Uang yang dapat diprogram

Ini terdengar aneh... "mengapa saya ingin memrogram uang saya"? Namun, ini lebih dari sekadar sebuah fitur default dari token di Ethereum. Siapa pun dapat memrogram logika ke dalam proses pembayaran. Sehingga Anda dapat memiliki kontrol dan keamanan Bitcoin yang digabungkan dengan layanan yang disediakan oleh lembaga keuangan. Ini memungkinkan Anda melakukan berbagai hal dengan mata uang kripto yang tidak dapat Anda lakukan dengan Bitcoin seperti memberi pinjaman dan mendapatkan pinjaman, menjadwalkan pembayaran, berinvestasi dalam reksadana indeks, dan banyak lagi.

Apa yang dapat Anda lakukan dengan DeFi?

Ada sebuah alternatif terdesentralisasi untuk kebanyakan layanan keuangan. Tetapi Ethereum juga menciptakan peluang untuk membuat produk keuangan yang benar-benar baru. Ini adalah sebuah daftar yang akan terus bertambah.

• Kirim uang ke seluruh dunia
• Salurkan uang ke seluruh dunia
• Akses mata uang yang stabil
• Pinjam dana dengan jaminan
• Pinjam tanpa jaminan
• Mulai tabungan kripto
• Berdagang token
• Kembangkan portofolio Anda
• Danai ide Anda
• Beli asuransi
• Kelola portofolio Anda

Kirim uang ke seluruh dunia dengan cepat

Sebagai sebuah blockchain, Ethereum dirancang untuk mengirim transaksi dalam cara yang aman dan global. Seperti Bitcoin, Ethereum membuat pengiriman uang ke seluruh dunia semudah mengirimkan email. Cukup masukkan penerima Anda (seperti bob.eth) atau alamat akun mereka dari dompet Anda dan pembayaran Anda akan berpindah langsung ke mereka dalam hitungan menit (biasanya). Untuk mengirim atau menerima pembayaran, Anda akan memerlukan sebuah dompet.

Salurkan uang ke seluruh dunia...

Anda juga dapat menyalurkan uang melalui Ethereum. Ini memungkinkan Anda membayar gaji seseorang gaji dalam hitungan detik, yang memberi mereka akses ke uangnya kapan pun mereka membutuhkannya. Atau sewakan sesuatu dalam hitungan detik, seperti sebuah loker penyimpanan atau skuter listrik.

Dan jika Anda tidak ingin mengirim atau menyalurkan karena perubahan nilainya yang tinggi, ada mata uang alternatif di Ethereum: .

Akses mata uang yang stabil

Volatilitas mata uang kripto adalah masalah bagi banyak produk keuangan dan pengeluaran umum. Komunitas DeFi telah mengatasi hal ini dengan stablecoin. Nilainya bersifat tetap dipatok dengan aset lainnya, biasanya mata uang yang populer seperti dolar.

Produk koin seperti Dai atau USDC memiliki nilai yang tetap dalam cakupan beberapa sen dalam satu dolar. Ini menjadikannya sempurna sebagai sumber pendapatan atau untuk bisnis eceran. Banyak orang di Amerika Latin telah menggunakan stablecoin sebagai cara untuk melindungi tabungan mereka dalam masa ketidakpastian yang besar terhadap mata uang yang diterbitkan oleh pemerintah mereka.

Meminjam

Layanan meminjam uang dari para penyedia terdesentralisasi hadir dalam dua variasi utama.

• Peer-to-peer, yang berarti peminjam akan meminjam secara langsung dari pemberi pinjaman tertentu.
• Berbasis pool di mana para pemberi pinjaman menyediakan dana (likuiditas) ke sebuah pool yang darinya para peminjam dapat memperoleh pinjaman.

Ada banyak keuntungan menggunakan pemberi pinjaman terdesentralisasi...

Meminjam dengan privasi

Saat ini, memberi pinjaman dan meminjam uang semuanya berpusat pada para individu yang terlibat. Bank perlu tahu apakah kemungkinan besar Anda akan membayar kembali pinjaman sebelum pemberian pinjaman dilakukan.

Pemberian pinjaman terdesentralisasi berlangsung tanpa mengharuskan kedua pihak menunjukkan identitas mereka. Sebaliknya, peminjam harus memasang jaminan yang akan diterima pemberi pinjaman secara otomatis jika pinjaman mereka tidak dilunasi. Beberapa pemberi pinjaman bahkan menerima sebagai jaminan. NFT merupakan akta dari aset unit, seperti sebuah lukisan. Selengkapnya tentang NFT

Ini memungkinkan Anda meminjam uang tanpa pemeriksaan kredit atau menyediakan informasi pribadi.

Akses ke dana global

Ketika Anda menggunakan pemberi pinjaman terdesentralisasi, Anda memiliki akses ke dana yang didepositokan dari seluruh dunia, bukan hanya dana dalam perwalian dari bank atau lembaga yang Anda pilih. Ini membuat pinjaman lebih mudah diakses dan meningkatkan tingkat bunga.

Efisiensi pajak

Meminjam dapat memberi Anda akses ke dana yang diperlukan tanpa perlu menjual ETH Anda (kegiatan yang dipungut pajak). Sebagai gantinya, Anda dapat menggunakan ETH sebagai jaminan untuk pinjaman koin stabil. Ini memberi Anda aliran dana yang dibutuhkan dan memungkinkan Anda tetap menyimpan ETH. Stablecoin merupakan token yang jauh lebih baik saat Anda membutuhkan uang tunai karena nilainya tidak berfluktuasi seperti ETH. Selengkapnya tentang stablecoin

Pinjaman flash

Pinjaman flash merupakan bentuk yang lebih bersifat ekprerimental dari pemberian pinjaman terdesentralisasi yang memungkinkan Anda meminjam tanpa memberikan jaminan atau menyediakan informasi pribadi apa pun.

Pinjaman ini tidak dapat diakses oleh orang-orang non-teknis untuk saat ini, tetapi mengisyaratkan sesuatu yang mungkin dapat dilakukan oleh semua orang di masa mendatang.

Cara kerjanya didasarkan pada pinjaman dikeluarkan dan dibayarkan kembali dalam transaksi yang sama. Jika pinjaman tidak dapat dibayarkan kembali, transaksi dibalikkan seolah-olah tidak pernah terjadi apa-apa.

Dana yang sering digunakan disimpan dalam pool likuiditas (pool besar dari dana yang digunakan untuk peminjaman). Jika dana tidak digunakan pada saat tertentu, hal ini menciptakan peluang bagi seseorang untuk meminjam dana ini, mengadakan bisnis dengannya, dan membayarkannya kembali secara penuh hampir pada saat bersamaan dengan waktu peminjaman.

Ini berarti banyak logika harus dimasukkan ke dalam transaksi yang sangat kustom. Sebuah contoh sederhana untuk ini mungkin adalah seseorang yang menggunakan pinjaman flash untuk meminjam sebesar nilai aset pada satu harga sehingga mereka dapat menjualnya pada bursa yang berbeda di mana harga jualnya lebih tinggi.

Jadi dalam satu transaksi, hal berikut ini terjadi:

• Anda meminjam sejumlah X dari $asset dengan nilai $1,00 dari bursa A
• Anda menjual X $asset pada bursa B dengan nilai $1,10
• Anda membayarkan kembali pinjaman ke bursa A
• Anda menyimpan keuntungannya yang dikurangi biaya transaksi

Jika pasokan bursa B menurun secara tiba-tiba dan pengguna tidak dapat membeli dengan nilai yang cukup untuk menutupi pinjaman aslinya, transaksinya akan gagal.

Agar dapat melakukan contoh di atas dalam dunia keuangan tradisional, Anda akan membutuhkan jumlah yang sangat besar. Strategi penghasil uang ini hanya dapat dijangkau oleh mereka yang memiliki kekayaan. Pinjaman flash adalah sebuah contoh dari masa depan di mana kepemilikan sejumlah uang tidak harus merupakan prasyarat untuk menghasilkan uang.

Mulai menabung dengan kripto

Pemberian pinjaman

Anda dapat menghasilkan bunga pada kripto Anda dengan meminjamkannya dan melihat dana Anda bertambah dalam waktu nyata. Saat ini tingkat bunga jauh lebih tinggi daripada yang mungkin Anda dapatkan di bank lokal (jika Anda cukup beruntung untuk dapat mengakses tingkat bunga ini). Berikut contohnya:

• Anda meminjamkan 100 Dai, stablecoin, ke produk seperti Aave.
• Anda menerima 100 Aave Dai (aDai) yang merupakan sebuah token yang mewakili Dai Anda yang dipinjamkan.
• aDai Anda akan bertambah sesuai dengan tingkat bunga dan Anda dapat melihat saldo bertambah di dompet. Tergantung pada , saldo dompet Anda akan membaca sesuatu seperti 100,1234 setelah beberapa hari atau bahkan beberapa jam!
• Anda dapat menarik sejumlah Dai reguler yang setara dengan salso aDai Anda kapan saja.

Lotre anti kerugian

Lotre anti kerugian seperti PoolTogether merupakan cara baru yang menyenangkan dan inovatif untuk menyimpan uang.

• Anda membeli 100 tiket dengan menggunakan 100 token Dai.
• Anda menerima 100 plDai yang mewakili 100 tiket Anda.
• Jika salah satu tiket Anda dipilih sebagai pemenangnya, saldo plDai Anda akan bertambah sebesar jumlah hadiah pool.
• Jika Anda kalah, 100 plDai Anda akan dilanjutkan untuk undian minggu depan.
• Anda dapat menarik sejumlah Dai reguler yang setara dengan salso plDai Anda kapan saja.

Pool hadiah dibentuk oleh semua bunga yang dihasilkan oleh pemberian pinjaman deposito tiket seperti dalam contoh pemberian pinjaman di atas.

Tukar token

Ada ribuan token di Ethereum. Decentralized exchange (DEX) memungkinkan Anda memperdagangkan beragam token kapan pun yang Anda inginkan. Anda tidak pernah menyerahkan kontrol atas aset Anda. Ini seperti menggunakan bursa pertukaran mata uang ketika mengunjungi sebuah negara yang berbeda. Tetapi versi DeFi tidak pernah tutup. Pasarnya buka 24/7, 365 hari dalam setahun, dan teknologinya menjamin bahwa akan selalu ada seseorang yang menerima perdagangan.

Misalnya, jika Anda ingin menggunakan lotre anti kerugian PoolTogether (yang dideskripsikan di atas), Anda akan memerlukan token seperti Dai atau USDC. DEX ini memungkinkan Anda menukar ETH dengan token tersebut dan menukarkannya kembali bila sudah selesai.

Perdagangan tingkat lanjut

Ada lebih banyak opsi tingkat lanjut bagi para pedagang yang menginginkan sedikit kontrol yang lebih banyak. Batasi pesanan, metode perpetual, perdagangan margin, dan banyak lagi, semuanya dimungkinkan. Dengan Perdagangan terdesentralisasi, Anda mendapatkan akses ke likuiditas global, pasar yang tidak pernah tutup, dan Anda selalu mengontrol aset Anda.

Ketika Anda menggunakan bursa terpusat, Anda harus mendepositokan aset Anda sebelum perdagangannya dilakukan dan mempercayakan mereka untuk mengelolanya. Ketika aset Anda didepositokan, aset ini berisiko karena bursa terpusat adalah sasaran yang empuk bagi para peretas.

Kembangkan portofolio Anda

Ada produk manajemen dana di Ethereum yang akan mencoba mengembangkan portofolio Anda berdasarkan strategi pilihan Anda. Ini bersifat otomatis, terbuka untuk semua orang, dan tidak memerlukan manajer manusia yang mengambil imbalan dari keuntungan Anda.

Sebuah contoh yang baik untuk ini adalah dana DeFi Pulse Index (DPI)(opens in a new tab). Ini adalah dana yang menyeimbangkan kembali secara otomatis untuk memastikan portofolio Anda selalu menyertakan token DeFi teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. Anda tidak perlu mengelola detail apa pun dan Anda dapat menarik dananya kapan pun Anda menginginkannya.

Danai ide Anda

Ethereum merupakan platform yang ideal untuk penggalangan dana:

• Calon pemberi dana bisa berasal dari mana saja – Ethereum dan tokennya terbuka untuk siapa saja, di mana saja di dunia ini.
• Bersifat transparan sehingga penggalang dana dapat membuktikan berapa banyak uang yang telah dikumpulkan. Anda bahkan dapat melacak berapa banyak dana yang dipakai nantinya.
• Penggalang dana dapat menyiapkan pengembalian dana secara otomatis, misalnya, ada tenggat waktu tertentu dan jumlah minimum yang tidak dicapai.

Pendanaan kuadrat

Ethereum merupakan perangkat lunak sumber terbuka dan banyak usaha sejauh ini telah didanai oleh komunitas. Hal ini telah menyebabkan pertumbuhan sebuah model penggalangan dana baru yang menarik: pendanaan kuadrat. Hal ini berpotensi memperbaiki cara kita mendanai semua jenis barang publik di masa depan.

Pendanaan kuadrat memastikan bahwa proyek yang menerima pendanaan terbanyak adalah proyek dengan permintaan paling unik. Dengan kata lain, proyek yang dibuat untuk meningkatkan kehidupan kebanyakan orang. Berikut cara kerjanya:

1. Ada pool yang sesuai dengan dana yang didonasikan.
2. Satu giliran pendanaan publik dimulai.
3. Orang-orang dapat memberi isyarat permintaan mereka untuk sebuah proyek dengan menyumbangkan sejumlah uang.
4. Setelah gilirannya selesai, pool yang sesuai didistribusikan ke proyek. Proyek dengan permintaan terunik mendapatkan jumlah tertinggi dari pool yang sesuai.

Ini berarti Proyek A dengan 100 sumbangannya senilai 1 dolar dapat menerima lebih banyak pendanaan daripada Proyek B dengan donasi tunggal senilai 10.000 dolar (bergantung pada ukuran pool yang sesuai).

Asuransi

Asuransi terdesentralisasi bertujuan untuk membuat asuransi lebih murah, lebih cepat dalam pencairan dananya, dan lebih transparan. Dengan lebih banyak otomatisasi, jaminannya lebih terjangkau, dan pencairan dananya jauh lebih cepat. Data yang digunakan untuk menentukan klaim Anda benar-benar transparan.

Produk Ethereum, seperti perangkat lunak mana pun, dapat mengalami masalah karena bug dan eksploitasi. Jadi saat ini, banyak produk asuransi yang ada berfokus untuk melindungi penggunanya dari kerugian dana. Namun, ada proyek-proyek yang mulai membangun cakupan untuk segala hal yang dapat terjadi dalam kehidupan kita. Contoh yang bagus untuk ini adalah jaminan Etherisc Crop yang bertujuan melindungi para petani kecil di Kenya terhadap bencana kekeringan dan banjir(opens in a new tab). Asuransi terdesentralisasi dapat menyediakan jaminan yang murah bagi para petani yang sering ditolak oleh asuransi tradisional.

Manajer agregator dan portofolio

Dengan begitu banyak hal yang terjadi, Anda akan memerlukan cara untuk tetap melacak semua investasi, pinjaman, dan perdagangan Anda. Ada sebuah host produk yang memungkinkan Anda mengkoordinir semua aktivitas DeFi dari satu tempat. Inilah keindahan dari arsitektur terbuka DeFi. Tim dapat menysusun antarmuka di mana Anda tidak hanya dapat melihat saldo di seluruh produk, Anda juga dapat menggunakan fiturnya. Anda mungkin menemukan manfaatnya saat menjelajahi lebih lanjut tentang DeFi.

Bagaimana cara kerja DeFi?

DeFi menggunakan mata uang kripto dan kontrak pintar untuk menyediakan layanan yang tidak memerlukan perantara. Dalam dunia keuangan saat ini, lembaga keuangan bertindak sebagai penjamin transaksi. Ini memberi kekuasaan yang lebih besar bagi lembaga ini karena uang Anda mengalir melalui mereka. Ditambah lagi miliaran orang di seluruh dunia bahkan tidak dapat mengakses akun bank.

Di DeFi, kontrak pintar menggantikan lembaga keuangan dalam transaksi. Kontrak pintar merupakan jenis akun Ethereum yang dapat menampung dana dan dapat mengirim/mengembalikan dananya berdasarkan kondisi tertentu. Tidak seorang pun dapat mengubah kontrak pintar bila sudah dijalankan – kontrak pintar akan selalu beroperasi seperti yang diprogramkan.

Sebuah kontrak yang dirancang untuk menyalurkan uang jajan atau uang saku dapat diprogram untuk mengirim uang dari Akun A ke Akun B setiap hari Jum'at. Dan hanya akan melakukan itu selama Akun A memiliki dana yang dibutuhkan. Tidak seorang pun dapat mengubah kontrak dan menambahkan Akun C sebagai penerima untuk mencuri dana.

Kontrak juga bersifat publik bagi siapa saja untuk diperiksa dan diaudit. Ini berarti kontrak yang buruk akan sering berada di bawah pemeriksaan komunitas dengan cukup cepat.

Ini berarti saat ini ada kebutuhan untuk mempercayai anggota yang memiliki pengetahuan teknis lebih banyak di komunitas Ethereum yang dapat membaca kode. Komunitas berbasis open-source ini membantu mengawasi pengembang, tetapi kebutuhan ini akan berkurang seiring waktu karena kontrak pintar menjadi semakin mudah untuk dibaca dan cara lain untuk membuktikan keabsahan kode sedang dikembangkan.

Ethereum dan DeFi

Ethereum adalah fondasi yang sempurna untuk DeFi dikarenakan beberapa alasan:

• Tidak ada yang memiliki Ethereum atau kontrak pintar yang berjalan di dalamnya – ini memberi peluang bagi setiap orang untuk menggunakan DeFi. Ini juga berarti tidak ada seorang pun dapat mengubah aturan yang berkaitan dengan Anda.
• Semua produk DeFi berbicara dengan bahasa yang sama di belakang layar: Ethereum. Ini berarti banyak produk bekerja bersama secara mulus. Anda dapat meminjamkan token pada satu platform dan menukarkan token yang memiliki bunga di pasar yang berbeda pada sebuah aplikasi yang sama sekali berbeda. Ini seperti kemampuan untuk mencairkan poin loyalitas di bank Anda.
• Token dan mata uang kripto dibangun ke dalam Ethereum, buku besar bersama – melacak transaksi dan kepemilikan merupakan ciri khas Ethereum.
• Ethereum memungkinkan kebebasan finansial sepenuhnya – kebanyakan produk tidak akan pernah mengambil alih dana Anda, yang membuat Anda tetap memegang kontrol.

Anda dapat membayangkan tentang DeFi dalam lapisan:

1. Blockchain – Ethereum berisi riwayat transaksi dan state akun.
2. Aset – ETH dan token lainnya (mata uang).
3. Protokol – yang menyediakan fungsionalitas, misalnya, layanan yang memungkinkan pemberian pinjaman aset yang terdesentralisasi.
4. Aplikasi – produk yang kita gunakan untuk mengelola dan mengakses protokol.

Catatan: sebagian besar DeFi menggunakan . Aplikasi di DeFi menggunakan pembungkus untuk ETH yang disebut Wrapped Ether (WETH). Pelajari lebih lanjut tentang wrapped ether.

Bangun DeFi

DeFi adalah gerakan sumber terbuka. Anda bisa memeriksa, melakukan fork, dan berinovasi pada semua protokol dan aplikasi DeFi. Karena tumpukan berlapis ini (semuanya berbagi blockchain dan aset dasar yang sama), protokol dapat digabungkan dan dicocokkan untuk membuka peluang kombo yang unik.

Bacaan lebih lanjut

Data DeFi

• DeFi Prime(opens in a new tab)
• DeFi Llama(opens in a new tab)

Artikel DeFi

• Panduan DeFi untuk pemula(opens in a new tab) – Sid Coelho-Prabhu, 6 Januari, 2020

Video

• Finematics - edukasi keuangan terdesentralisasi(opens in a new tab) – Video tentang DeFi
• The Defiant(opens in a new tab) - Dasar-dasar DeFi: Semua hal yang perlu Anda ketahui untuk mulai menggunakan ruang yang terkadang membingungkan ini.
• Whiteboard Crypto(opens in a new tab) Apa itu DeFi?

Komunitas

• Server Discord DeFi Llama(opens in a new tab)
• Server Discord DeFi Pulse(opens in a new tab)