Kewangan tak terpusat (DeFi)

DeFi ialah sistem kewangan terbuka dan global yang dibina untuk era internet – alternatif kepada sistem yang legap, dikawal ketat dan disatukan oleh infrastruktur dan proses yang berusia berdekad-dekad. Ia memberi anda kawalan dan keterlihatan ke atas wang anda. Ia memberi anda pendedahan kepada pasaran global dan alternatif kepada mata wang tempatan atau pilihan perbankan anda. Produk DeFi membuka perkhidmatan kewangan kepada sesiapa sahaja yang mempunyai sambungan internet dan sebahagian besarnya dimiliki dan diselenggara oleh pengguna mereka. Setakat ini, kripto bernilai puluhan bilion dolar telah mengalir melalui aplikasi DeFi dan ia berkembang setiap hari.

Apakah itu DeFi?

DeFi ialah istilah kolektif untuk produk dan perkhidmatan kewangan yang boleh diakses oleh sesiapa sahaja yang boleh menggunakan Ethereum – sesiapa sahaja yang mempunyai sambungan internet. Dengan DeFi, pasaran sentiasa terbuka dan tiada pihak berkuasa berpusat yang boleh menyekat pembayaran atau menafikan akses anda kepada apa-apa. Perkhidmatan yang sebelum ini lambat dan berisiko ralat manusia adalah automatik dan lebih selamat sekarang kerana ia dikendalikan oleh kod yang boleh diperiksa dan diteliti oleh sesiapa sahaja.

Terdapat ekonomi crypto yang berkembang pesat di luar sana, di mana anda boleh meminjamkan, meminjam, panjang/pendek, memperoleh faedah dan banyak lagi. Warga Argentina yang celik kripto telah menggunakan DeFi untuk melarikan diri daripada inflasi yang melumpuhkan. Syarikat telah mula menstrim gaji pekerja mereka dalam masa nyata. Sesetengah orang telah mengambil dan membayar pinjaman bernilai berjuta-juta dolar tanpa memerlukan sebarang pengenalan diri.

DeFi vs kewangan tradisional

Salah satu cara terbaik untuk melihat potensi DeFi ialah memahami masalah yang wujud hari ini.

• Sesetengah orang tidak diberikan akses untuk menyediakan akaun bank atau menggunakan perkhidmatan kewangan.
• Kekurangan akses kepada perkhidmatan kewangan boleh menghalang orang ramai daripada bekerja.
• Perkhidmatan kewangan boleh menghalang anda daripada mendapat bayaran.
• Caj tersembunyi bagi perkhidmatan kewangan ialah data peribadi anda.
• Kerajaan dan institusi berpusat boleh menutup pasaran sesuka hati.
• Waktu dagangan selalunya terhad kepada waktu perniagaan zon waktu tertentu.
• Pemindahan wang boleh mengambil masa berhari-hari kerana proses dalaman manusia.
• Terdapat premium kepada perkhidmatan kewangan kerana institusi perantara memerlukan potongan mereka.

Satu perbandingan

Ia bermula dengan Bitcoin...

Bitcoin dalam banyak cara ialah aplikasi DeFi yang pertama. Bitcoin membolehkan anda benar-benar memiliki dan mengawal nilai, dan menghantarnya di mana-mana di seluruh dunia. Ia melakukan ini dengan menyediakan cara untuk sebilangan besar orang, yang tidak mempercayai satu sama lain, untuk bersetuju dengan lejar akaun tanpa memerlukan perantara yang dipercayai. Bitcoin terbuka kepada sesiapa sahaja dan tiada sesiapa yang mempunyai kuasa untuk mengubah peraturannya. Peraturan Bitcoin, seperti kekurangan dan keterbukaannya, termaktub dalam teknologi. Ia tidak seperti kewangan tradisional di mana kerajaan boleh mencetak wang yang menurunkan nilai simpanan anda dan syarikat boleh menutup pasaran.

Ethereum terbina atas perkara ini. Seperti Bitcoin, peraturan tidak boleh berubah pada anda dan semua orang mempunyai akses. Tetapi ia juga menjadikan wang digital ini boleh diprogramkan, menggunakan , supaya anda boleh buat lebih daripada menyimpan dan menghantar nilai.

Wang yang boleh diprogramkan

Ini kedengaran aneh... "mengapa saya mahu memprogramkan wang saya"? Walau bagaimanapun, ini lebih sekadar ciri lalai token pada Ethereum. Sesiapa sahaja boleh memprogramkan logik ke dalam pembayaran. Jadi anda boleh mendapatkan kawalan dan keselamatan Bitcoin dicampur dengan perkhidmatan yang disediakan oleh institusi kewangan. Ini membolehkan anda melakukan perkara dengan mata wang kripto yang anda tidak boleh lakukan dengan Bitcoin seperti meminjamkan dan meminjami, menjadualkan pembayaran, melabur dalam dana indeks dan banyak lagi.

Apa yang boleh anda lakukan dengan DeFi?

Terdapat alternatif teragih kepada kebanyakan perkhidmatan kewangan. Tetapi Ethereum juga mencipta peluang untuk mencipta produk kewangan yang benar-benar baharu. Ini ialah senarai yang semakin berkembang.

• Hantar wang ke seluruh dunia
• Strim wang ke seluruh dunia
• Akses mata wang yang stabil
• Pinjam dana dengan cagaran
• Pinjam tanpa cagaran
• Mulakan simpanan kripto
• Token perdagangan
• Kembangkan portfolio anda
• Biayai idea anda
• Beli insurans
• Urus portfolio anda

Hantar wang ke seluruh dunia dengan cepat

Sebagai blok rantai, Ethereum direka untuk menghantar transaksi dengan cara yang selamat dan global. Seperti Bitcoin, Ethereum menjadikan penghantaran wang ke seluruh dunia semudah menghantar e-mel. Hanya masukkan penerima anda (seperti bob.eth) atau alamat akaun mereka daripada dompet anda dan bayaran anda akan dihantar terus kepada mereka dalam beberapa minit (biasanya). Untuk menghantar atau menerima pembayaran, anda memerlukan dompet.

Strim wang ke seluruh dunia...

Anda juga boleh menstrim wang melalui Ethereum. Ini membolehkan anda membayar seseorang gaji mereka pada bila-bila masa, memberikan mereka akses kepada wang mereka pada bila-bila masa mereka memerlukannya. Atau menyewa sesuatu pada bila-bila masa seperti loker simpanan atau skuter elektrik.

Dan jika anda tidak mahu menghantar atau menstrim kerana nilainya boleh berubah, terdapat mata wang alternatif pada Ethereum: .

Akses mata wang yang stabil

Turun naik mata wang kripto adalah masalah untuk banyak produk kewangan dan perbelanjaan am. Komuniti DeFi telah menyelesaikan masalah ini dengan stablecoin. Nilai mereka kekal ditambat pada aset lain, biasanya mata wang popular seperti dolar.

Syiling seperti Dai atau USDC mempunyai nilai yang kekal dalam beberapa sen dolar. Ini menjadikan mereka sempurna untuk menjana pendapatan atau runcit. Ramai orang di Amerika Latin telah menggunakan stablecoin sebagai cara untuk melindungi simpanan mereka dalam masa ketidakpastian yang besar dengan mata wang keluaran kerajaan mereka.

Meminjam

Meminjam wang daripada pembekal teragih datang dalam dua jenis utama.

• Rakan setara, bermakna peminjam akan meminjam terus daripada pemberi pinjaman tertentu.
• Berasaskan kumpulan di mana pemberi pinjaman menyediakan dana (kecairan) kepada kumpulan yang boleh dipinjam oleh peminjam.

Terdapat banyak kelebihan menggunakan pemberi pinjaman teragih...

Meminjam dengan privasi

Hari ini, memberi pinjaman dan meminjam wang semuanya berkisar kepada individu yang terlibat. Bank perlu tahu sama ada anda berkemungkinan membayar balik pinjaman sebelum memberi pinjaman.

Pemberian pinjaman teragih berfungsi tanpa mana-mana pihak perlu mengenal pasti diri mereka. Sebaliknya, peminjam mesti meletakkan cagaran yang akan diterima oleh pemberi pinjaman secara automatik jika pinjaman mereka tidak dibayar balik. Sesetengah pemberi pinjaman juga menerima sebagai cagaran. NFT ialah surat ikatan kepada aset unik, seperti lukisan. Lebih lanjut mengenai NFT

Ini membolehkan anda meminjam wang tanpa semakan kredit atau menyerahkan maklumat peribadi.

Akses kepada dana global

Apabila anda menggunakan pemberi pinjaman teragih, anda mempunyai akses kepada dana yang didepositkan dari seluruh dunia, bukan hanya dana dalam jagaan bank atau institusi pilihan anda. Ini menjadikan pinjaman lebih mudah diakses dan manjadikan kadar faedah lebih baik.

Kecekapan cukai

Pinjaman boleh memberi anda akses kepada dana yang anda perlukan tanpa perlu menjual ETH anda (acara yang boleh dikenakan cukai). Sebaliknya, anda boleh menggunakan ETH sebagai cagaran untuk pinjaman stablecoin. Ini memberi anda aliran tunai yang anda perlukan dan membolehkan anda mengekalkan ETH anda. Stablecoin ialah token yang lebih baik apabila anda memerlukan wang tunai kerana nilainya tidak turun naik seperti ETH. Lebih lanjut mengenai stablecoin

Pinjaman kilat

Pinjaman kilat ialah bentuk pinjaman terdagih yang lebih eksperimental yang membolehkan anda meminjam tanpa cagaran atau memberikan sebarang maklumat peribadi.

Ia tidak boleh diakses secara meluas oleh orang bukan teknikal sekarang tetapi ia memberikan bayangan perkara yang mungkin boleh dilakukan oleh semua orang pada masa hadapan.

Ia berfungsi berdasarkan pinjaman diambil dan dibayar balik dalam transaksi yang sama. Jika ia tidak boleh dibayar balik, urus niaga akan kembali seperti tiada apa-apa yang berlaku.

Dana yang sering digunakan disimpan dalam kumpulan kecairan (kumpulan dana besar yang digunakan untuk meminjam). Jika ia tidak digunakan pada masa tertentu, ini mewujudkan peluang bagi seseorang untuk meminjam dana ini, menjalankan perniagaan dengan mereka dan membayar balik sepenuhnya secara literal pada masa yang sama pinjaman dibuat.

Ini bermakna banyak logik mesti dimasukkan dalam transaksi yang sangat khusus. Contoh mudah mungkin seseorang menggunakan pinjaman kilat untuk meminjam sebanyak mungkin aset pada satu harga supaya mereka boleh menjualnya di bursa lain yang harganya lebih tinggi.

Jadi dalam satu transaksi, perkara berikut berlaku:

• Anda meminjam amaun X $asset pada harga $1.00 daripada bursa A
• Anda menjual X $asset di bursa B dengan harga $1.10
• Anda membayar balik pinjaman kepada bursa A
• Anda menyimpan keuntungan ditolak yuran transaksi

Jika bekalan bursa B merosot secara tiba-tiba dan pengguna tidak dapat membeli cukup untuk menampung pinjaman asal, transaksi itu akan gagal.

Untuk dapat melakukan contoh di atas dalam dunia kewangan tradisional, anda memerlukan sejumlah besar wang. Strategi menjana wang ini hanya boleh diakses oleh mereka yang mempunyai kekayaan sedia ada. Pinjaman kilat adalah contoh masa depan di mana mempunyai wang tidak semestinya prasyarat untuk membuat wang.

Mulakan menyimpan dengan kripto

Memberi pinjaman

Anda boleh memperoleh faedah ke atas kripto anda dengan meminjamkannya dan melihat dana anda berkembang dalam masa nyata. Pada masa ini, kadar faedah jauh lebih tinggi daripada kadar faedah yang mungkin anda perolehi di bank tempatan anda (jika anda bernasib baik untuk dapat mengaksesnya). Begini contohnya:

• Anda meminjamkan 100 Dai anda, stablecoin, kepada produk seperti Aave.
• Anda menerima 100 Aave Dai (aDai) yang merupakan token yang mewakili Dai anda yang dipinjamkan.
• aDai anda akan meningkat berdasarkan kadar faedah dan anda boleh melihat baki anda berkembang dalam dompet anda. Bergantung pada , baki dompet anda akan membaca kira-kira 100.1234 selepas beberapa hari atau jam!
• Anda boleh mengeluarkan jumlah Dai biasa yang sama dengan baki aDai anda pada bila-bila masa.

Loteri tanpa kerugian

Loteri tanpa kerugian seperti PoolTogether ialah cara baharu yang menyeronokkan dan inovatif untuk menjimatkan wang.

• Anda membeli 100 tiket menggunakan 100 token Dai.
• Anda menerima 100 plDai mewakili 100 tiket anda.
• Jika salah satu tiket anda dipilih sebagai pemenang, baki plDai anda akan meningkat mengikut jumlah kumpulan hadiah.
• Jika anda tidak menang, 100 plDai anda akan diteruskan ke cabutan minggu depan.
• Anda boleh mengeluarkan amaun Dai biasa yang sama dengan baki plDai anda pada bila-bila masa.

Kumpulan hadiah dijana oleh semua faedah yang dijana dengan meminjamkan deposit tiket seperti dalam contoh pinjaman di atas.

Token bursa

Terdapat beribu-ribu token di Ethereum. Bursa teragihi (DEX) membolehkan anda berdagang token berbeza bila-bila masa anda mahu. Anda tidak pernah melepaskan kawalan aset anda. Ini seperti menggunakan pertukaran mata wang apabila melawat negara lain. Tetapi versi DeFi tidak pernah ditutup. Pasaran adalah 24 jam, 365 hari setahun dan teknologi menjamin akan sentiasa ada seseorang untuk menerima perdagangan.

Contohnya, jika anda ingin menggunakan loteri tanpa kerugian PoolTogether (diterangkan di atas), anda memerlukan token seperti Dai atau USDC. DEX ini membolehkan anda menukar ETH anda dengan token tersebut dan kembali semula apabila anda selesai.

Perdagangan lanjutan

Terdapat pilihan yang lebih maju untuk pedagang yang sukakan lebih kawalan. Had pesanan, tetap, perdagangan margin dan banyak lagi semuanya mungkin. Dengan perdagangan Teragih anda mendapat akses kepada kecairan global, pasaran tidak pernah ditutup, dan anda sentiasa mengawal aset anda.

Apabila anda menggunakan pertukaran terpusat, anda perlu mendepositkan aset anda sebelum perdagangan dan mempercayai mereka untuk menjaganya. Walaupun aset anda didepositkan, ia berisiko kerana pertukaran terpusat adalah sasaran yang menarik untuk penggodam.

Kembangkan portfolio anda

Terdapat produk pengurusan dana di Ethereum yang akan cuba mengembangkan portfolio anda berdasarkan strategi pilihan anda. Ini adalah automatik, terbuka kepada semua orang dan tidak memerlukan pengurus manusia yang mengambil potongan keuntungan anda.

Contoh yang baik ialah dana DeFi Pulse Index (DPI)(opens in a new tab). Ini ialah dana yang mengimbangi semula secara automatik untuk memastikan portfolio anda sentiasa termasuk token DeFi teratas mengikut permodalan pasaran. Anda tidak perlu mengurus sebarang butiran dan anda boleh mengeluarkan dana pada bila-bila masa yang anda suka.

Biayai idea anda

Ethereum ialah platform yang cermerlang untuk pendanaan awam:

• Pembiaya yang berpotensi boleh datang dari mana-mana sahaja – Ethereum dan tokennya terbuka kepada sesiapa sahaja, di mana-mana sahaja di dunia.
• Ia telus supaya pengumpul dana dapat membuktikan jumlah wang yang telah dikumpulkan. Anda juga boleh menjejaki cara dana dibelanjakan kemudiannya.
• Pengumpul dana boleh menyediakan bayaran balik automatik jika, sebagai contoh, terdapat tarikh akhir tertentu dan jumlah minimum yang tidak dipenuhi.

Pembiayaan Kuadratik

Ethereum ialah perisian sumber terbuka dan banyak kerja setakat ini telah dibiayai oleh komuniti. Ini telah membawa kepada pertumbuhan model pengumpulan dana baharu yang menarik: pembiayaan kuadratik. Ini mempunyai potensi untuk memperbaik cara kami membiayai semua jenis barangan awam pada masa akan datang.

Pembiayaan kuadratik memastikan bahawa projek yang menerima paling banyak pembiayaan ialah projek yang mempunyai permintaan yang paling unik. Dalam erti kata lain, projek yang berpotensi memperbaik kehidupan kebanyakan orang. Begini cara ia berfungsi:

1. Terdapat kumpulan dana yang sepadan yang didermakan.
2. Satu pusingan pembiayaan awam bermula.
3. Orang ramai boleh memberi isyarat permintaan mereka untuk projek dengan menderma wang.
4. Setelah pusingan selesai, kumpulan yang sepadan diagihkan kepada projek. Mereka yang mempunyai permintaan paling unik mendapat jumlah tertinggi daripada kumpulan yang sepadan.

Ini bermakna Projek A dengan 100 derma sebanyak 1 dolar boleh mendapat lebih banyak pembiayaan daripada Projek B dengan satu derma sebanyak 10,000 dolar (bergantung pada saiz kumpulan yang sepadan).

Insurans

Insurans teragih bertujuan untuk menjadikan insurans lebih murah, lebih cepat untuk membayar dan lebih telus. Dengan lebih banyak automasi, liputan adalah lebih berpatutan dan pembayaran adalah lebih cepat. Data yang digunakan untuk memutuskan tuntutan anda adalah telus sepenuhnya.

Produk Ethereum, seperti mana-mana perisian, boleh mengalami pepijat dan eksploitasi. Jadi sekarang ini banyak produk insurans dalam ruang menumpukan pada melindungi pengguna mereka daripada kehilangan dana. Walau bagaimanapun, terdapat projek yang mula membina liputan untuk semua yang boleh dilemparkan oleh kehidupan kepada kita. Contoh yang baik tentang ini ialah perlindungan Tanaman Etherisc yang bertujuan untuk melindungi petani kecil di Kenya daripada kemarau dan banjir(opens in a new tab). Insurans teragih boleh menyediakan perlindungan yang lebih murah untuk petani yang selalunya diberikan harga berdasarkan insurans tradisional.

Agregator dan pengurus portfolio

Dengan begitu banyak perkara yang berlaku, anda memerlukan cara untuk menjejaki semua pelaburan, pinjaman dan perdagangan anda. Terdapat pelbagai produk yang membolehkan anda menyelaraskan semua aktiviti DeFi anda dari satu tempat. Inilah keindahan seni bina terbuka DeFi. Pasukan boleh membina antara muka di mana anda bukan sahaja boleh melihat baki anda merentas produk, anda juga boleh menggunakan ciri mereka. Anda mungkin mendapati ini berguna semasa anda meneroka lebih banyak tentang DeFi.

Bagaimanakah DeFi berfungsi?

DeFi menggunakan mata wang kripto dan kontrak pintar untuk menyediakan perkhidmatan yang tidak memerlukan perantara. Dalam dunia kewangan hari ini, institusi kewangan bertindak sebagai penjamin transaksi. Ini memberikan institusi ini kuasa yang besar kerana wang anda mengalir melaluinya. Selain itu, berbilion orang di seluruh dunia tidak dapat mengakses akaun bank.

Dalam DeFi, kontrak pintar menggantikan institusi kewangan dalam urus niaga. Kontrak pintar ialah sejenis akaun Ethereum yang boleh menyimpan dana dan boleh menghantar/membayar baliknya berdasarkan syarat tertentu. Tiada sesiapa yang boleh mengubah kontrak pintar itu apabila aktif – ia akan sentiasa berjalan seperti yang diprogramkan.

Kontrak yang direka bentuk untuk memberikan elaun atau wang saku boleh diprogramkan untuk menghantar wang dari Akaun A ke Akaun B setiap hari Jumaat. Dan ia hanya akan melakukannya selagi Akaun A mempunyai dana yang diperlukan. Tiada sesiapa boleh menukar kontrak dan menambah Akaun C sebagai penerima untuk mencuri dana.

Kontrak juga terbuka untuk sesiapa sahaja untuk memeriksa dan mengaudit. Ini bermakna kontrak yang tidak baik selalunya akan berada di bawah pengawasan masyarakat dengan cepat.

Ini bermakna pada masa ini terdapat keperluan untuk mempercayai lebih ramai ahli teknikal komuniti Ethereum yang boleh membaca kod. Komuniti berasaskan sumber terbuka membantu memastikan pembangun terkawal, tetapi keperluan ini akan berkurangan dari semasa ke semasa apabila kontrak pintar menjadi lebih mudah dibaca dan cara lain untuk membuktikan kebolehpercayaan kod dibangunkan.

Ethereum dan DeFi

Ethereum ialah asas yang sempurna untuk DeFi atas beberapa sebab:

• Tiada sesiapa yang memiliki Ethereum atau kontrak pintar yang bergantung sepenuhnya padanya – ini memberi semua orang peluang untuk menggunakan DeFi. Ini juga bermakna tiada sesiapa boleh mengubah peraturan mengenai anda.
• Produk DeFi semuanya serupa di sebalik tabir: Ethereum. Ini bermakna banyak produk berfungsi bersama dengan lancar. Anda boleh meminjamkan token pada satu platform dan menukar token berfaedah di pasaran yang berbeza pada aplikasi yang sama sekali berbeza. Ini seperti dapat menunaikan mata kesetiaan di bank anda.
• Token dan mata wang kripto dibina ke dalam Ethereum, lejar kongsi – menjejaki urus niaga dan pemilikan adalah ciri Ethereum.
• Ethereum membenarkan kebebasan kewangan sepenuhnya – kebanyakan produk tidak akan sekali-kali mengambil alih dana anda, menjadikan anda terkawal.

Anda boleh memikirkan DeFi dalam lapisan:

1. Blok rantai – Ethereum mengandungi sejarah transaksi dan keadaan akaun.
2. Aset – ETH dan token lain (mata wang).
3. Protokol – yang menyediakan kefungsian, contohnya, perkhidmatan yang membenarkan peminjaman aset teragih.
4. Aplikasi – produk yang kami gunakan untuk mengurus dan mengakses protokol.

Nota: kebanyakan DeFi menggunakan . Aplikasi dalam DeFi menggunakan pelindung untuk ETH yang dipanggil Ether Terlindung (WETH). Ketahui lebih lanjut tentang eter yang dibalut.

Bina DeFi

DeFi ialah pergerakan sumber terbuka. Protokol dan aplikasi DeFi semuanya terbuka untuk anda periksa, mendapatkan dan berinovasi. Disebabkan timbunan berlapis ini (semuanya berkongsi blok rantai dan aset asas yang sama), protokol boleh dicampur dan dipadankan untuk membuka kunci peluang kombo yang unik.

Bacaan lanjut

Data DeFi

• DeFi Prime(opens in a new tab)
• DeFi Llama(opens in a new tab)

Artikel DeFi

• Panduan pemula untuk DeFi(opens in a new tab) – Sid Coelho-Prabhu, 6 Januari 2020

Video

• Finematics - pendidikan kewangan terpencar(opens in a new tab) – Video di DeFi
• The Defiant(opens in a new tab) - Asas DeFi: Semua yang anda perlu tahu untuk bermula dalam ruang yang kadangkala membingungkan ini.
• Whiteboard Crypto(opens in a new tab) Apakah itu DeFi?

Komuniti

• Pelayan DeFi Llama Discord(opens in a new tab)
• Pelayan DeFi Pulse Discord(opens in a new tab)