什麼是委託質押？
委託質押代表一類質押服務，你為一個驗證者存入自己的 32 ETH，但將節點營運委託給第三方營運商。這個過程通常包括在引導下完成初始設定（包含金鑰生成和存款），然後將你的簽署金鑰上傳給營運商。你提供 ETH，但將驗證者硬體的營運交給其他人。
以太坊協定本身並不原生支援質押委託，因此建立了一系列服務來滿足這種需求。這個類別最為人熟知的是質押即服務 (SaaS)，但它涵蓋了一系列安排，這些安排在一個關鍵問題上有所不同：你對質押的 ETH 保留多少控制權：
- 非託管質押即服務：你保留自己的提款金鑰，僅委託驗證者營運。
- 完全託管質押：提供商（通常是交易所）同時持有金鑰和資金。
與獨立質押相比，每種形式的委託都在你和以太坊協定之間放置了中介軟體。該中介軟體是由其他企業運行的軟體和基礎設施。每朝向便利性邁出一步，都會增加一個信任假設，因此在選擇服務之前，請先弄清楚它在這個範圍內的位置。
委託質押不是什麼
- 聯合質押和流動性質押代幣 (LST)：透過質押池，你可以將任意數量的 ETH 與其他質押者結合，通常會收到代表你在質押池中份額的代幣。你不是在委託自己的驗證者；質押池的智能合約和節點營運商控制著驗證者。更多關於聯合質押的資訊
- 保證金節點營運：一些質押協定允許你透過繳納保證金，在自己的硬體上以少於 32 ETH 運行驗證者。這是節點營運，與委託相反，並與獨立質押一起討論。
為什麼要委託你的質押？
如果你有 32 ETH 可以質押，但對處理硬體感到不自在，委託質押服務允許你將技術方面交給他人，同時賺取原生的以太坊區塊獎勵。
質押選項比較
居家質押
相似之處包括擁有自己的驗證者金鑰而無需聯合資金，但在 SaaS 中，您必須信任第三方，他們可能會惡意行事，或者本身成為攻擊或監管的目標。如果這些信任假設或中心化風險讓您感到擔憂，自主質押的黃金標準就是獨立質押。
了解更多關於居家質押的資訊流動性質押與聯合質押
這些選項的相似之處在於，您通常依賴其他人來運行驗證者客戶端，但與 SaaS 不同的是，聯合質押允許您以較少金額的 ETH 參與。如果您希望質押少於 32 ETH，請考慮查看這些選項。
了解更多關於聯合質押的資訊委託範圍
提供商為你持有的金鑰有所不同，而他們持有的每一把金鑰都是你必須信任他們的。
非託管質押即服務
透過非託管 SaaS，你通常會在引導下生成你的驗證者金鑰並存入自己的 32 ETH，然後將_簽署金鑰_上傳給營運商。簽署金鑰允許營運商代表你執行驗證者職責（證明和提議區塊）。濫用它們可能會導致你的驗證者受到懲罰或罰沒，但它們不能用於提款、轉帳或花費你的資金。
驗證者的_提款憑證_始終指向你控制的地址。獎勵和退出的資金只能流向那裡（請參閱下方的信任模型部分）。
託管服務和交易所質押
在委託範圍的完全委託端是託管質押，最常見的是由中心化交易所提供。你完全不需要處理金鑰；你只需在平台帳戶中持有 ETH 並選擇參與質押。這是最簡單的使用者體驗，對於已經將資金存放在交易所並接受託管風險的人來說，這是一個合理的選擇。
它也需要最多的信任。提供商控制著簽署金鑰和提款憑證；你持有的是他們平台上的餘額，而不是一個驗證者。這意味著：
- 你質押的 ETH 暴露在提供商的償付能力、安全性和監管情況下，且提款受其條款和處理時間的限制，而不僅僅是以太坊協定規則。
- 如果提供商失敗或凍結提款，你沒有獨立的方法來退出驗證者或收回資金。
- 大量 ETH 質押在少數交易所營運商名下會導致質押中心化，而這些營運商的客戶端選擇會影響網路的健康。以將更多控制權保留在自己手中的方式進行質押，或選擇明確運行少數客戶端的提供商，對以太坊的韌性更有幫助。
信任模型：要評估什麼
委託質押總是意味著將你質押設定的一部分信任給其他人。在交出任何東西之前，請回答以下問題：
- 誰持有提款金鑰？ 驗證者的提款憑證（類型 0x01 或 0x02）指向最終控制質押的執行層地址。如果該地址是你的，則該安排是非託管的；營運商可以運行（或管理不善）驗證者，但 ETH 只能提取給你。如果憑證指向提供商的地址，你持有的只是一個承諾，而不是質押。
- 你可以在沒有營運商的情況下退出嗎？ 自從佩克特拉升級以來，執行層觸發提款 (EIP-7002) (在新分頁開啟) 允許提款地址直接從執行層觸發驗證者退出（或者，對於複利 0x02 驗證者，部分提取超過 32 ETH 的餘額），而無需簽署金鑰。這需要一筆交易並消耗燃料，但這意味著只要提款憑證是你的，無回應或已倒閉的營運商就無法再將你的驗證者當作人質。
- 費用結構是什麼？ 服務收取固定的月費或獎勵的百分比。檢查費用如何與停機時間和懲罰相互作用：如果營運商表現不佳，誰承擔成本，以及是否提供任何保證或保險。
- 營運商運行哪些客戶端？ 如果營運商運行多數執行客戶端或共識客戶端，一旦該客戶端出現錯誤，你的質押和網路都會面臨相關性故障的風險。優先選擇有記錄使用少數客戶端的提供商。
- 服務是開放且經過審計的嗎？ 提供商可能會在標準以太坊客戶端周圍運行非開源或無法審計的額外軟體。尋找公開審計、成熟的營運歷史和乾淨的罰沒記錄。
- 如果提供商消失了會怎樣？ 負責任的提供商會記錄其退出流程，提供關於如何退出驗證者、恢復金鑰或自行觸發退出的明確指示。如果答案完全取決於提供商繼續營業，那就是一種託管安排。
考慮事項
越來越多的提供商可以幫助你委託驗證者的營運，但它們都有各自的優點和風險。與獨立質押相比，所有委託選項都需要額外的信任假設。委託選項可能會有包裝以太坊客戶端的額外程式碼，這些程式碼不是開放或可審計的。委託對網路去中心化也有不利影響。根據設定的不同，你可能無法控制你的驗證者，且營運商可能會不誠實地使用你的 ETH。
下方使用屬性指標來標示列出的提供商可能具有的顯著優勢或劣勢。在選擇質押服務時，請將本節作為我們如何定義這些屬性的參考。
開源
核心程式碼 100% 開源，並可供大眾分叉和使用
開源
閉源
探索質押服務提供商
以下是一些可用的質押即服務提供商。使用上述指標來幫助你了解這些服務。
SaaS 提供商
請注意支持客戶端多樣性的重要性，因為它能提高網路的安全性，並限制你的風險。有證據表明限制多數客戶端使用的服務會標示為「執行客戶端多樣性」和「共識客戶端多樣性」。
金鑰生成器
對我們遺漏的質押即服務提供商有建議嗎？請查看我們的產品上架政策，看看它是否合適，並提交給我們審查。
常見問題
安排因提供商而異。透過非託管服務，你將在引導下為你的驗證者生成簽署金鑰（每個驗證者持有 32 ETH，或者自佩克特拉升級以來，使用複利 (0x02) 憑證最高可達 2048 ETH），並將這些金鑰上傳給你的提供商，以允許他們代表你進行驗證。單憑簽署金鑰並不能賦予任何提款、轉帳或花費你資金的能力。然而，它們確實提供了對共識進行投票的能力，如果處理不當，可能會導致離線懲罰或罰沒。
透過託管服務（例如透過中心化交易所質押），提供商持有所有金鑰：簽署金鑰和提款憑證。在這種情況下，你不僅將驗證者營運信任給提供商，還將資金本身信任給他們。
是的。每個驗證者都有_簽署_金鑰和獨立的_提款_憑證。為了讓驗證者證明鏈的狀態、參與同步委員會並提議區塊，驗證者客戶端必須能夠隨時存取簽署金鑰。這些金鑰必須以某種形式連接到網際網路，因此本質上被視為「熱」金鑰。出於安全原因，控制提款資金的金鑰是分開保存的。
提款憑證指定了質押獎勵和退出資金流向的執行層地址。現代存款工具讓你在存款時將此地址設定為常規 (0x01) 或複利 (0x02) 憑證，它應該是你控制的地址，最好安全地保存在冷儲存中。即使其他人控制了你的驗證者簽署金鑰，這也能保護你的資金，而且自佩克特拉升級以來，它還允許你直接從該地址退出驗證者。
在網路早期設定且沒有執行層提款地址的驗證者使用舊版 BLS 提款金鑰，並且必須在開始提款之前簽署一次性訊息以宣告提款地址。這涉及從設定時建立的助記詞重新生成提款金鑰。
請務必安全地備份此助記詞，否則到時候你將無法生成提款金鑰。
請向你的提供商查詢有關如何準備驗證者的支援。
提款的運作方式取決於你驗證者的提款憑證類型。對於常規 (0x01) 驗證者，任何超過 32 ETH 的餘額都會每隔幾天定期自動清掃到提款地址。對於複利 (0x02) 驗證者，獎勵會複利計入驗證者的餘額，最高可達 2048 ETH，若要提取低於該數值的金額，需要從你的提款地址觸發部分提款，這會消耗燃料。
驗證者也可以完全退出，這將解鎖剩餘的全部 ETH 餘額。完成退出流程後，全部餘額將在隨後的驗證者清掃期間轉帳到提款地址。
更多關於質押提款的資訊如果你的提款憑證指向你控制的地址，你可以自行退出驗證者並收回你的質押；請參閱信任模型：要評估什麼。
如果提供商持有提款憑證（如託管和交易所質押），你沒有協定層面的方法可以獨立收回資金；你的追索權僅限於提供商自身的流程。
透過使用委託質押提供商，你將節點的營運委託給了其他人。這伴隨著節點效能不佳的風險，而這不在你的控制範圍內。如果你的驗證者被罰沒，將會受到與你驗證者餘額成比例的初始懲罰（在佩克特拉升級中已大幅縮小），並且你的驗證者將被強制從驗證者集中退出。
完成罰沒/退出流程後，剩餘資金將轉帳到分配給驗證者的提款地址。
請聯絡個別提供商以獲取有關任何保證或保險選項的更多詳細資訊。如果你更喜歡完全控制你的驗證者設定，請了解更多關於如何獨立質押你的 ETH 的資訊。
進一步閱讀
- 什麼是質押即服務？ (在新分頁開啟) - Figment
- 以太坊質押目錄 (在新分頁開啟) - Eridian 與 Spacesider
- 評估質押服務 (在新分頁開啟) - Jim McDonald 2020
- EIP-7002：執行層可觸發提款 (在新分頁開啟) - 從提款地址退出驗證者的規範