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以太坊的用法不断开发和演进。添加任何您认为会使事情变得更清晰或更及时的信息。 编辑页面
由乐高积木拼成的 ETH 徽标。

DeFi 是专为互联网时代构建的开放式全球金融系统,可替代不透明、控制严格并由几十年前的基础设施和流程支撑的系统。 让您可以控制和了解自己的资金。 让您有机会接触全球市场,并可以替代当地货币或银行业务。 DeFi 产品向任何有互联网连接的人开放金融服务,产品主要由用户创造和维护。 迄今为止,价值数百亿美元的加密货币已经通过 DeFi 应用程序流动,而且每天都在增长。

什么是 DeFi?

DeFi 是金融产品和服务的统称,任何可以使用以太坊(具有互联网连接)的人都可以访问这些产品和服务。 有了 DeFi,市场始终开放,没有集中管理机构可以阻止付款或拒绝访问任何内容。 以前有可能出现人为错误的缓慢服务,替代为由任何人都可以检查和审查的代码来处理,变得自动和安全。

这是一个蓬勃发展的加密经济,您可以在那里放贷、借款、做多/做空、赚取利息等等。 精通加密技术的阿根廷人已经使用 DeFi 来逃避严重的通货膨胀。 公司已经开始实时向员工发放工资。 有些人甚至在不需要任何个人身份证明的情况下,就已经获得或偿还了价值数百万美元的贷款。

DeFi 与传统金融

了解 DeFi 潜力的最佳方法之一是了解当今存在的问题。

  • 有些人无法设立银行帐户或使用金融服务。
  • 无法获得金融服务会阻碍人们就业。
  • 金融机构可能会阻止您获得报酬。
  • 金融服务的一个隐性收费就是个人数据。
  • 政府和中央机构可以随意关闭市场。
  • 交易时间通常限于特定时区的营业时间。
  • 由于内部的人工流程,资金转移可能需要几天时间。
  • 金融服务存在溢价,因为中介机构需要分成。

对比

DeFi 去中心化金融传统金融
您持有您的钱。资金由机构持有。
您可以控制自己的资金流向和使用方式。您必须相信机构不会错误地管理资金,比如借给风险借款人。
资金转移在几分钟内完成。如果人工处理,支付可能需要几天时间。
匿名交易。金融活动与您的身份紧密相连。
DeFi 对任何人开放。您必须申请使用金融服务。
交易时间 24 小时不间断。根据人工作息时间制定交易时间。
建立在透明基础上 - 任何人都可以查看产品数据并检查系统运行状况。金融机构是闭门造车:您不能要求查看他们的贷款历史,管理资产的记录,等等。
探索 DeFi 应用

从比特币开始...

从某种程度来讲,比特币是第一款 DeFi 应用程序。 比特币让您真正能够拥有和掌控价值,并将其发送到世界任何地方。 它提供一种方式,让大量彼此不信任的人在无需可信赖中介的情况下,就帐户的分类账达成一致。 比特币对任何人开放,任何人都无权更改规则。 比特币的规则(例如稀缺性和开放性),都被写入了技术中。 与传统金融不同,在传统金融中,政府可以印钞使您的储蓄贬值,而机构可以关闭市场。

以太坊以此为基础。 就像比特币一样,规则不会因您而改变,每个人都可以访问。 它也使这种数字货币可以程序化,使用智能合约技术,让它的价值不仅限于储蓄与交易。

可编程货币

这听起来很奇怪……“为什么我想要对资金进行编程”? 然而,这只是以太坊代币的默认功能。 任何人都可以将逻辑编程到支付中。 因此,您可以将比特币的控制权和安全性与金融机构提供的服务相结合。 因此您可以用加密货币做一些比特币做不到的事情,比如借贷、预约付款、投资指数基金等等。

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如果您不熟悉以太坊,请尝试我们推荐的 DeFi 应用程序。
探索 DeFi 应用程序

您可以用 DeFi 做什么?

大多数金融服务都有去中心化的替代方案。 但以太坊也为创造全新的金融产品开辟了机会。 这是一个不断增长的清单。

向世界各地快速汇款

作为一个区块链,以太坊是为了让用户在全球范围内安全地发送交易而设计的。 与比特币一样,以太坊使得向世界各地发送资金就像发送电子邮件一样容易。 只需从钱包中输入收款人的 ENS 名称(如 bob.eth)或他们的帐户地址,您的付款(通常)将在几分钟内直接到达对方账户。 要发送或接收付款,您将需要一个钱包

查看支付 dapp

在全球范围内流转资金...

您也可以在以太坊上汇款。 这可以让您秒速支付某人的工资,让他们可以在需要时获得资金。 或者立刻租用一些物品,如储物柜或电动滑板车。

而且,如果您因为以太币的价值可能发生变化而不想发送 ETH,以太坊上还有很多其他替代货币(如稳定币)。

获取稳定币

对很多金融产品和一般消费来说,加密货币的波动都是问题。 DeFi 社区已经通过稳定币解决了这个问题。 它们的价值保持与其他资产挂钩,通常是像美元这样的通用货币。

Dai 或 USDC 等代币的价值和美元差距通常保持在几分之内。 这使他们能够完美地赚钱或零售。 在政府发行的货币出现巨大不确定性的时候,拉丁美洲的许多人使用稳定币作为保护储蓄的一种方式。

关于稳定币的更多信息

借款

向去中心化供应商借钱主要有两种情况。

  • 点对点,意味着借款人将直接从特定贷款人那里借款。
  • 基于资金池,贷款人向借款人可以借贷的资金池提供资金(流动性)。
查看借款 dapp

使用去中心化贷款人具有许多优势...

隐私借贷

今天,贷款和借钱都是围绕着相关个人进行。 银行在放贷前,需要了解您是否有能力偿还贷款。

去中心化借贷无需任何一方表明自己的身份即可进行。 相反,借款人必须提供抵押品,如果他们的贷款没有偿还,贷款人将自动获得抵押品。 有些贷款人甚至接受 NFT 作为抵押品。 NFT 是指绘画等独特资产。 关于 NFT 的更多信息

这允许您在没有信用验证或透露私人信息的情况下借钱。

获得全球资金

当您使用去中心化贷款人时,可以使用来自全球各地的存款,而不仅仅是选定银行或机构保管的资金。 使人们更容易获得贷款,并提高利率。

税收优惠

借贷可以让您获得所需资金,而无需出售您的 ETH(该行为需要征税)。 相反,您可以使用 ETH 作为抵押,借出稳定币。 不仅为您提供所需的现金流,并允许您继续持有自己的 ETH。 当您需要现金时,稳定币是更好的代币,因为它们不会像 ETH 一样波动。 关于稳定币的更多信息

闪电贷

闪电贷是一种实验性更强的去中心化借贷形式,让您在没有抵押物或未提供任何个人信息的情况下借贷。

它们现在还未被非技术人员广泛使用,但向所有人暗示了未来的可能。

它的工作原理是,在同一笔交易中放贷和还款。 如果无法偿还,资金将返还给贷款方,就像什么都没有发生过一样。

经常使用的资金放入流动资金池(用于借贷的大资金池)。 如果资金在某一时刻没有被利用,这就创造了一个机会,有人可以借用这些资金用于开展业务,并几乎在借入资金的同时全额偿还。

这意味着必须在高度定制的交易中包含大量逻辑。 举一个简单的例子,有人可能使用闪电贷按特定价格借入尽可能多的资产,以便在价格更高的其他交易所出售资产。

所以在该笔交易中会发生以下情况:

  • 以 $1.00 的价格从 A 交易所中借入 X 数量的 $asset
  • 在 B 交易所按 $1.10 的价格出售 X 数量的 $asset
  • 在 A 交易所偿还贷款
  • 赚到扣除交易费后的收益

如果交易所 B 的供应突然下降,而用户无法购买足够的资金来支付原始贷款,交易就会失败。

要想在传统金融世界实现上述操作,您需要大量的资金。 这些赚钱的策略仅供已经拥有财富的人士使用。 闪电贷款是一个未来的例子,在这里,拥有金钱不一定是赚钱的先决条件。

关于闪电贷的更多信息

开始使用加密货币存款

借款

您可以通过借出加密货币来赚取利息,并看到资金的实时增长。 现在的利率比当地银行可能高出许多(如果有幸能够使用当地的银行系统)。 下面是一个示例:

  • 您借出 100 Dai 稳定币,借给类似 Aave 的产品。
  • 您会收到 100 个 Aave Dai (aDai),代表您已借出的 Dai。
  • 您的 aDai 将根据利率增加,您可以看到钱包里的余额在增长。 根据 APR,您的钱包余额在几天甚至几小时后会显示为 100.1234 这样的数字。
  • 您可以随时提取与 aDai 余额等额的普通 Dai。
查看借款 dapp

无损彩票

像 PoolTogether 这样的无损彩票是一种有趣而创新的省钱方法。

  • 您使用 100 Dai 购买了 100 张彩票。
  • 您将收到 100 个 plDai,代表您的 100 张彩票。
  • 如果您有一张彩票中奖,您的 plDai 余额将按奖池金额增加。
  • 如果未中奖,您的 100 plDai 就会滚到进入下周的抽奖。
  • 您可以随时提取与您的 aDai 余额相等的普通 Dai。

奖池由所有借出彩票存款产生的利息汇聚而成,类似上面借贷案例。

尝试 PoolTogether

兑换代币

以太坊上有数千种代币。 去中心化交易所 (DEX) 可让您随时交易不同的代币。 您的资产永远由您掌控。 这就像前往其他国家时要兑换货币。 但 DeFi 版本从来不关闭。 市场全年全天候开放,技术支持可保证始终有人接受交易。

例如,如果您想使用无损彩票 PoolTogether(如上所述),则需要类似 Dai 或 USDC 的代币。 这些去中心化交易所允许您将 ETH 换成这些代币,当您完成后再换回来。

查看代币兑换

高级交易

对于喜欢加强控制的交易者来说,还有更多高级选项。 限价单、永续合约、保证金交易等都有可能。 通过去中心化交易,您可以获得全球流动性,市场永远不会关闭,而且您始终控制着自己的资产。

当您使用中心化交易所时,您必须在交易前存入资产,并相信交易所会妥善处理资产。 当您的资产存入时,它们会面临风险,因为中心化交易所对黑客来说是诱人目标。

查看更多交易 dapp

增长您的投资组合

以太坊上有一些基金管理产品,它们会尝试根据您选择的策略来增长您的投资组合。 自动完成而且对每个人都开放,无需管理人员从利润中抽成。

一个很好的示例是 DeFi 指数 (DPI)。 这是一个自动重新平衡的基金,以确保您的组合总是包含市值最高的 DeFi 代币 。 您无需管理任何细节,可以随时从基金中提款。

查看投资 dapp

为您的想法提供资金

以太坊是一个理想的众筹平台:

  • 潜在的资助者可以来自任何地方 - 以太坊及其代币向世界上任何地方的任何人开放。
  • 公开透明,募捐者可以证明已经筹集了多少资金。 您甚至可以在以后的工作中追踪资金的使用情况。
  • 募捐者可以设置自动退款,例如,如果有未达到特定的最后期限和最低金额,就可以自动退款。
查看更多众筹 dapp

二次方融资

以太坊是开源软件,到目前为止,很多工作都是由社区资助。 这催生了一种有趣的新型募资模式:二次方融资。 这有可能改善我们在未来为各种公共产品募资的方式。

二次方融资确保获得最多资金的项目是那些具有最独特需求的项目。 换句话说,就是那些能够改善大多数人生活的项目。 二次方融资确保获得最多资金的项目是需求最独特的项目。

  1. 有一个相应的捐助资金库。
  2. 开始一轮公共融资。
  3. 人们可以通过捐资来表明对一个项目的需求。
  4. 一旦这轮结束,匹配池的资金就会分配给项目。 那些需求最独特的项目会从匹配池中获得最高金额。

这意味着获得 100 笔 1 美元捐款的项目 A 最终可能比获得 1 笔 1 万美元捐款的项目 B 获得更多资金(取决于匹配池的大小)。

关于二次方融资的更多信息

保险

去中心化保险旨在使保险更便宜,支付速度更快且更透明。 随着自动化程度的提高,保险的价格更加低廉,赔付的速度也快了很多。 用来决定您的索赔数据完全透明。

就像任何软件一样,以太坊产品可能出现漏洞。 因此,目前该领域中的许多保险产品都致力于保护用户免受资金损失。 然而,有一些项目开始为日常生活建立保障。 Etherisc 的作物保护就是一个很好的例子,其目的是保护肯尼亚的小农户免受干旱和洪水侵袭。 去中心化保险可以为那些经常被传统保险拒之门外的农民提供更便宜的保险。

查看保险 dapp

聚集者和投资组合管理

拥有了这么多种服务,您需要一种方法来跟踪跟踪所有投资,贷款和交易。 有许多产品可以让您集中协调所有 DeFi 活动。 这就是 DeFi 开放架构的魅力所在。 团队可以建立界面,您不仅可以看到各个产品中的余额,也可以使用其功能。 当您探索更多的 DeFi 时,可能会发现这个很有用。

查看投资组合 dapp

DeFi 如何运作?

DeFi 使用加密货币和智能合约来提供不需要中介的服务。 在现代金融体系下,金融机构充当交易的担保人。 因为您的资产通过这些机构流通,从而为这些机构赋予了巨大能量。 世界上还有数十亿人甚至无法使用银行帐户。

在 DeFi,智能合约取代了交易中的金融机构。 智能合约是一种以太坊帐户,可以持有资金,并可以根据某些条件发送/退还资金。 当智能合约上线时,没有人可以改变其有效期,它会始终按程序运行。

一份旨在发放补贴或零用钱的合同可以被编程为:每周五从 A 帐户向 B 帐户汇款。 只有帐户 A 拥有所需资金,它才会这样做。 没有人可以改变智能合约并将帐户 C 添加为收款人以窃取资金。

合约也是公开的,任何人都可以检查和审计。 这意味着不良合约往往会很快受到社会监督。

这确实意味着,目前需要信任以太坊社区中能够读取代码的技术员。 基于开源的社区有助于控制开发者,但是随着时间的推移,这种需求将逐渐减少,因为智能合约变得更易于阅读。并且开发了其他方法来证明代码的可信赖性。

以太坊与 DeFi

以太坊为 DeFi 提供了良好基础,原因如下:

  • 没有人拥有以太坊或部署在以太坊上的智能合约 - 这让每个人都有机会使用 DeFi。 这也意味着任何人都不能改变规则。
  • DeFi 产品都使用相同的语言:以太坊。 这意味着许多产品能够无缝合作。 您可以在一个平台上借出代币,并通过完全不同的应用程序在不同的市场上交换带利息的代币。 这就像能够在银行兑现忠诚度积分。
  • 代币和加密货币内置在以太坊这个共享账本上的 - 记录交易和所有权是以太坊的事情。
  • 以太坊可实现完全财务自由 - 大多数产品永远不会保管您的资金,让您掌控一切。

您可以把 DeFi 看成分层结构。

  1. 区块链 - 以太坊包含交易历史和帐户状态。
  2. 资产 - ETH 和其他代币。
  3. 协议 - 智能合同 提供功能,例如,允许去中心化资产借贷的服务。
  4. 应用程序 - 我们用来管理和访问协议的产品。

构建 DeFi

DeFi 是一场开源行动。 DeFi 协议和应用都是开放的,您可以自行检查、分叉和创新。 由于这个分层堆栈(他们都共享相同的基础区块链和资产),协议可以混合和匹配以解锁独特的组合机会。

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