امور مالی بازتولیدکننده (ReFi)

Refi چیست؟

امور مالی بازتولیدکننده (ReFi)مجموعه ای از ابزار ها و ایده ها است که بر روی بستر بلاکچین ساخته شده اند که هدف آن تولید اقتصادهایی است که بازتولیدکننده باشند، نه استخراجی یا استثمارگر. در نهایت، سیستم های استخراجی منابع موجود را استفاده کرده و از بین می برند که بدون هیچگونه ساز و کار بازتولیدکننده، فاقد قدرت خواهند بود. عملکرد ReFi بر این پنداشت است که ایجاد ارزش پولی باید از استخراج ناپایدار منابع از سیاره و از جوامع ما جدا شود.

در عوض، هدف ReFi حل مشکلات محیط زیستی، همگانی، یا اجتماعی به وسیله ایجاد چرخه های بازتولیدکننده می باشد. این سیستم ها در حالی که برای شرکت کنندگان ارزش تولید می کنند، به طور همزمان به اکوسیستم ها و جوامع هم سود می رسانند.

یکی از پایه های ReFi مفهوم اقتصاد بازتولیدکننده است که توسط جان فولرتون از موسسه کاپیتال(opens in a new tab) مطرح شد. او 8 اصل به هم پیوسته را که زیربنای سلامت سیستماتیک را تشکیل می دهند پیشنهاد کرد:

پروژه های Refi این اصول را هنگام استفاده از قرارداد های هوشمند و اپلیکیشن‌های سیستم های مالی غیر متمرکز (DeFi) به عنوان محرکی برای رفتارهای بازتولیدکننده به کار می گیرند. به عنوان مثال احیا اکوسیستم های تنزل یافته و تقویت همکاری ها در مقیاس بزرگ برای مسائل جهانی مانند تغییرات آب و هوا و تقلیل تنوع زیستی جانوری.

ReFi همچنین با جنبش دانش غیرمتمرکز (DeSci) همپوشانی دارد، که از اتریوم به عنوان پلتفرمی برای فراهم کردن سرمایه، تولید کردن، بررسی کردن، اعتبار دادن، ذخیره کردن، و منتشر کردن دانش علمی استفاده می کند. ابزارهای DeSci می توانند برای توسعه استاندارد ها و شیوه های تحقیق پذیر برای اجرا کردن و نظارت کردن بر فعالیت های بازتولیدکننده مانند کاشتن درختان، جمع‌آوری پلاستیک از اقیانوس، یا احیای یک اکوسیستم تخریب شده مفید باشند.

توکنیزه کردن اعتبارات کربنی

بازار داوطلبانه کربن (VCM)(opens in a new tab) مکانیزمی است برای تامین مالی پروژه هائی که تاثیر مثبت تایید شده ای بر انتشار کربن می گذارند؛ یا مداوم انتشارشان را کاهش می دهند، یا گاز های گل خانه ای را که قبلا در جو منتشر شده اند حذف می‌کنند. پس از تایید این پروژه ها، آن ها یک دارائی به نام "اعتبارات کربن" دریافت می کنند، که می توانند آن ها را به افراد و سازمان هایی که میخواهند از اقدامات آب و هوایی حمایت کنند بفروشند.

علاوه بر VCM، چندین بازار کربن دستوری از طرف دولت («بازارهای سازگاری) وجود دارد که هدف آن ها تعیین قیمت کربن از طریق قوانین و مقررات در یک حوزه قضایی بخصوص (مثلا در یک کشور یا منطقه)، جهت کنترل صدور مجوزهایی است که باید توزیع شوند. بازارهای سازگاری، در حوزه حقوقی خود، آلایندگان را جهت کاهش انتشار گاز های گلخانه ای تشویق می کنند، اما قادر به پاک کردن گاز های گلخانه ای از قبل منتشر شده نیستند.

علی رقم توسعه آن در دهه های اخیر، VCM هنوز با چالش های متعددی مواجه است:

پراکندگی زیاد نقدینگی
مکانیزم های غیر شفاف تراکنش
هزینه های بالا
سرعت بسیار پایین معاملات
عدم مقیاس پذیری

انتقال VCM به بازار جدید کربن دیجیتال (DCM) مبتنی بر بلاک چین ممکن است شانسی برای ارتقا دادن تکنولوژی موجود برای معتبر ساختن، معامله کردن و مصرف کردن اعتبارات کربن باشد. بلاکچین‌ها به داده های قابل تایید عمومی اجازه دسترسی برای طیف گسترده ای از کاربرها، و نقدینگی بیشتر را می دهند.

پروژه های Refi با به کار گیری تکنولوژی بلاکچین تعداد زیادی از مشکلات بازار های سنتی را تسهیل می کنند:

نقدینگی در تعداد محدودی از استخر های نقدینگی متمرکز شده است که هر شخص می تواند آزادانه آن را مبادله کند. تشکیلات بزرگ همانند اشخاص می توانند از این استخر های نقدینگی بدون جستجوی دستی فروشندگان و خریداران، پرداخت هزینه های مشارکت یا هزینه ثبت نام، استفاده کنند.
تمامی تراکنش ها به روی بلاکچین‌های عمومی ثبت می شوند. مسیری که هر یک از اعتبارات کربن جهت فعالیت مبادله طی می کند، به محض در دسترس بودن در DCM برای همیشه قابل ردیابی خواهد بود.
سرعت تراکنش تقریبا آنی می باشد. تامین مقادیر زیاد اعتبارات کربن از طریق بازارهای ارثی می تواند چندین روز یا هفته به طول بینجامد، در حالی که از طریق DCM در عرض چند ثانیه میسر خواهد بود.
فعالیت مبادله تجاری بدون هرگونه واسطه انجام می گیرد، که کارمزد بالایی را درخواست می کنند. به توجه به داده های یک شرکت تحلیلی، اعتبارهای کربن دیجیتال باعث بهبود 62% هزینه نسبت به اعتبار های کربن سنتی(opens in a new tab) میشود.
DCM مقیاس پذیز است و میتواند هم نیاز اشخاص و هم سازمان های بین المللی را بر طرف کند.

اجزای کلیدی DCM

چشم انداز فعلی DCM شامل چهار جزء اصلی است:

سازمان ها یا سیستم هایی مانند Verra(opens in a new tab) و Gold Standard(opens in a new tab) از قابل اعتماد بودن پروژه هایی که اعتبارات کربن تولید می کنند اطمینان حاصل می کنند. آنها همچنین پایگاه های اطلاعاتی را مدیریت می کنند که اطلاعات کربن دیجیتال از آن ها منشأ می گیرد و می تواند منتقل یا مصرف شود (بازنشسته).

موج جدیدی از پروژه های نوآورانه در حال ساخت بر روی بلاکچین‌ها وجود دارد که در حال تلاش برای ایجاد اختلال برای متصدیان در این بخش هستند.

پل های کربنی، با نام مستعار مبدل توکن های دیجیتال، یک فناوری برای نمایش دادن یا انتقال اعتبارات کربن از سازمان های قدیمی به DCM را فراهم می کنند. مثال های قابل توجه شامل Toucan Protocol(opens in a new tab)، C3(opens in a new tab)، و Moss.Earth(opens in a new tab) می شوند.
خدمات یکپارچه، اجتناب کربن و/یا حذف اعتبارات را به کاربران نهایی ارائه می کند بنابراین آن ها می توانند اعتبار مزایای زیست محیطی را مطالبه کنند و حمایت خود را از اقدامات آب و هوایی را با دنیا به اشتراک بگذارند.

بعضی شرکت ها مثل کلیما اینفینیتی (Klima Infinity)(opens in a new tab) و سنکن (Senken)(opens in a new tab) طیف گسترده ای از پروژه های توسعه یافته توسط شرکت های ثالت و اعتبار کربن صادر شده زیر نظر استاندارد هایی مثل Verra را ارائه میدهند؛ دیگران مثل نوری (Nori)(opens in a new tab) تنها پروژه های خاص را که زیر نظر استاندارد خودشان توسعه یافته اند ارائه میدهند، که صادر کننده اعتبار کربن خودشان هستند و برای هر کدام بازارچه مخصوص به خود را دارند.

چارچوب و زیرساخت اساسی که امکان مقیاس‌پذیری اثربخشی و بازده کل زنجیره تامین را در بازار کربن فراهم می کند. KlimaDAO(opens in a new tab) نقدینگی را به عنوان کالای عمومی تامین می‌کند (امکان خرید یا فروش اعتبار کربن با قیمتی شفاف را برای هر کس فراهم میکند)، مشوق برای افزایش فعالیت در بازارهای کربن و بازنشستگی اعتبارات را از طریق پاداش‌ها، و ابزارهای ساده و هم‌تراز برای دسترسی به اطلاعات و همچنین به‌دست آوردن و بازنشستگی طیف گسترده‌ای از اعتبارات کربن توکن‌سازی‌شده فراهم می‌کند.

Refi فراتر از بازارهای کربن

با اینکه هم اکنون تاکید زیادی روی بازارهای کربن به طور کلی، و به خصوص انتقال VCM به DCM در این حوزه وجود دارد، Refi به کربن محدود نمیشود. دیگر دارایی‌های زیست‌محیطی فراتر از اعتبارات کربن هم میتوانند توسعه و توکنیزه شوند، که امکان گنجاندن سایر اثرات جانبی نامطلوب را در سطوح پایه ای سیستم‌های اقتصادی آینده فراهم می‌کند. علاوه بر این، جنبه بازتولیدکنندگی این مدل اقتصادی را میتوان برای سایر بخش نیز بکار برد مثل تامین سرمایه کالاهای عمومی از طریق پلتفرم های تامین مالی درجه دوم مثل گیتکوین(opens in a new tab). سازمان هایی که بنیاد آن ها بر اساس ایده مشارکت آزاد و توزیع منصفانه منابع نهادینه شده است همه را قادر می‌سازند سرمایه ها را به سمت پروژه های نرم افزاری منبع-باز، و نیز پروژه‌های آموزشی، محیط زیستی و پروژه های جامعه محور سرازیر کنند.

با تغییر مسیر جریان سرمایه از فعالیت‌های استخراجی به سوی جریان بازتولیدکننده، پروژه‌ها و شرکت‌هایی که مزایای اجتماعی، زیست محیطی یا محلی ارائه می‌کنند - و ممکن است در سیستم سنتی تامین سرمایه ناموفق باشند - می‌توانند از جا بلند شوند و تأثیرات مثبت جانبی را برای جامعه به شکل سریع‌تر و آسان‌تر ایجاد کنند. انتقال به این نوع تأمین سرمایه، همچنین فرصتی برای ایجاد سیستم‌های اقتصادی فراگیر ایجاد می‌کند که در آنها افراد همه بافت‌های جمعیتی می‌توانند به صورت فعال مشارکت کنند، به جای اینکه فقط به طور غیرفعال ناظر باشند. ReFi چشم اندازی از اتریوم را ارائه میدهد که از آن به عنوان مکانیسمی برای هماهنگی مقابله با چالش‌های پیش روی ما و حیات روی سیاره‌‌مان استفاده میشود- به عنوان لایه پایه‌ای یک پارادایم اقتصادی جدید در آینده، این مکانیسم یک آینده فراگیرتر و پایدارتر برای قرون آینده را ممکن می‌سازد.