Finance Décentralisée (DeFi)

La DeFi est un système financier ouvert et mondial conçu pour l'ère de l'internet - une alternative à un système opaque, contrôlé rigoureusement et maintenu par des infrastructures et des processus vieux de plusieurs décennies. Il vous donne le contrôle et la visibilité de votre argent. Il vous offre une exposition aux marchés mondiaux et des alternatives à vos options bancaires ou monétaires locales. Les produits DeFi ouvrent des services financiers à toute personne disposant d'une connexion Internet et ils sont en grande partie la propriété de leurs utilisateurs. Jusqu'à présent, des dizaines de milliards de dollars de cryptomonnaies ont coulé à travers des applications DeFi et ils se développent chaque jour.

Qu'est-ce que la DeFi ?

DeFi est un terme collectif pour les produits et services financiers qui sont accessibles à toute personne qui peut utiliser Ethereum – toute personne disposant d'une connexion Internet. Avec la DeFi, les marchés sont toujours ouverts et il n'y a aucune autorités centralisée qui peut bloquer les paiements ou vous refuser l'accès à quoi que ce soit. Les services qui étaient auparavant lents et à risque d'erreurs humaines sont automatiques et plus sûrs maintenant qu'ils sont gérés par code que n'importe qui peut inspecter et contrôler.

Il y a une économie de cryptomonnaies en plein essor où vous pouvez prêter, emprunter, long/court, gagner des intérêts, et plus. Les Argentins possédant des crypto-monnaies ont utilisé la DeFi pour échapper à l'inflation de leur pays. Les entreprises ont commencé à verser les salaires de leurs employés en temps réel. Certaines personnes ont même souscrit et remboursé des prêts d'une valeur de millions de dollars sans qu'il soit nécessaire de les identifier.

DeFi vs finance traditionnelle

L'une des meilleures façons de voir le potentiel de la DeFi est de comprendre les problèmes qui existent aujourd'hui.

• Certaines personnes ne sont pas autorisées à créer un compte bancaire ou à utiliser des services financiers.
• Un manque d'accès aux services financiers peut empêcher les gens d'être employables.
• Les services financiers peuvent vous empêcher d'être payé.
• Des frais cachés de services financiers sont vos données personnelles.
• Les gouvernements et les institutions centralisées peuvent fermer les marchés à volonté.
• Les heures de trading sont souvent limitées aux heures de bureau sur un fuseau horaire spécifique.
• Les transferts d'argent peuvent prendre des jours en raison de processus humains internes.
• Il y a une prime pour les services financiers parce que les institutions intermédiaires ont besoin de leur part.

Une comparaison

Et si on commençait avec Bitcoin...

Bitcoin à bien des égards a été la première application de la DeFi. Bitcoin vous permet de posséder et de contrôler la valeur et de l'envoyer partout dans le monde. Il le fait en fournissant un moyen à un grand nombre de personnes, qui ne se font pas confiance les unes aux autres, de se mettre d'accord sur un grand livre de comptes sans avoir besoin d'un intermédiaire de confiance. Le Bitcoin est ouvert à tout le monde et personne n'a l'autorité nécessaire pour modifier ses règles. Les règles du Bitcoin, comme sa rareté et son ouverture, sont inscrites dans la technologie. Ce n'est pas comme la finance traditionnelle où les gouvernements peuvent imprimer de l'argent qui déprécie vos épargnes et où les entreprises peuvent fermer les marchés.

L'Ethereum s'appuie sur cela. Comme le Bitcoin, les règles ne peuvent pas changer et tout le monde y a accès. Mais cela rend aussi cet argent numérique programmable, en utilisant des , vous pouvez donc aller au-delà du stockage et de la valeur d'envoi.

Monnaie programmable

Cela semble étrange... « pourquoi je voudrais programmer mon argent » ? Cependant, il s'agit plutôt d'une fonctionnalité par défaut des jetons sur Ethereum. N'importe qui peut programmer une logique de paiement. Ainsi, vous pouvez obtenir le contrôle et la sécurité de Bitcoin mélangés avec les services fournis par les institutions financières. Cela vous permet de faire des choses avec des cryptomonnaies que vous ne pouvez pas faire avec des Bitcoins comme des prêts et des emprunts, des paiements, des investissements dans des fonds d'indice et plus encore.

Que pouvez-vous faire avec la DeFi ?

Il existe une alternative décentralisée à la plupart des services financiers. Mais Ethereum crée également des opportunités de création de produits financiers totalement nouveaux. Cette liste ne cesse de croître.

• Envoyer de l'argent partout dans le monde
• Diffuser de l'argent dans le monde entier
• Accéder aux devises stables
• Emprunter des fonds avec garantie
• Emprunter sans garantie
• Démarrer des économies de cryptomonnaies
• Échanger des jetons
• Développer votre portefeuille
• Financer vos idées
• Acheter une assurance
• Gérer votre portefeuille

Envoyer de l'argent partout dans le monde rapidement

En tant que blockchain, Ethereum est conçu pour envoyer des transactions de manière sécurisée et globale. Tout comme Bitcoin, Ethereum vous permet d'envoyer de l'argent dans le monde entier aussi facilement qu'un un email. Entrez simplement le nom (comme bob. th) ou l'adresse de leur compte à partir de votre portefeuille et votre paiement leur ira directement, en quelques minutes (habituellement). Pour envoyer ou recevoir des paiements, vous aurez besoin d'un portefeuille.

Diffuser de l'argent partout dans le monde...

Vous pouvez également diffuser de l'argent sur Ethereum. Cela vous permet de payer à quelqu'un son salaire en une seconde, lui donnant accès, ainsi, à son argent chaque fois qu'il en a besoin. Ou louer quelque chose presque instantanément comme un casier de stockage ou scooter électrique par exemple.

Et si vous ne voulez pas envoyer ou diffuser des en raison de sa volatilité, il existe des devises alternatives sur Ethereum : les .

Accéder aux monnaies stables

La volatilité des cryptomonnaies est un problème pour de nombreux produits financiers et les dépenses en générales. La communauté de la DeFi a résolu cela avec des stablecoins. Leur valeur reste indexée sur un autre actif, généralement une devise populaire comme le dollar par exemple.

Les pièces comme Dai ou USDC ont une valeur qui reste stable à quelques centimes de dollars près. Cela les rend parfaits pour gagner ou revendre vos jetons. De nombreuses personnes en Amérique latine ont utilisés des pièces stables comme moyen de protéger leurs économies en cette période de grande incertitude avec leurs monnaies émises par le gouvernement.

Emprunter

L'emprunt de l'argent auprès de prestataires décentralisés se compose de deux variétés principales.

• Pair-à-pair, ce qui signifie qu'un emprunteur empruntera directement auprès d'un prêteur spécifique.
• Basé sur une pool où les prêteurs fournissent des fonds (liquidités) à une réserve dans laquelle les emprunteurs peuvent emprunter.

Il y a de nombreux avantages à utiliser un prêteur décentralisé...

Emprunter avec confidentialité

Aujourd'hui, le prêt et l'emprunt d'argent tournent autour des personnes impliquées. Les banques doivent savoir si vous êtes susceptible de rembourser un prêt avant de le prêter.

Les prêts décentralisés fonctionnent sans que l’une ou l’autre des parties n’ait à s’identifier. Au lieu de cela, l'emprunteur doit placer une garantie que le prêteur recevra automatiquement si leur prêt n'est pas remboursé. Certains prêteurs acceptent même les comme garanties. Les NFT sont un acte de propriété unique, comme une peinture par exemple. Plus de détails sur les NFT

Cela vous permet d'emprunter de l'argent sans chèques d'acompte et sans remise d'informations privées.

Accès aux fonds mondiaux

Lorsque vous utilisez un prêteur décentralisé, vous avez accès aux fonds déposés du monde entier, pas seulement les fonds détenus par la banque ou l'institution que vous avez choisie. Cela rend les prêts plus accessibles et améliore les taux d'intérêt.

Efficacité fiscale

L’emprunt peut vous donner accès aux fonds dont vous avez besoin sans devoir vendre votre ETH (un événement imposable). Au lieu de cela, vous pouvez utiliser ETH comme garantie pour un prêt stablecoin. Cela vous donne le flux de trésorerie dont vous avez besoin et vous permet de garder votre ETH. Les Stablecoins sont des jetons qui sont beaucoup plus intéressant quand vous avez besoin d'argent car ils ne fluctuent pas en valeur comme ETH. Plus d'infos sur les stablecoins

Prêts Flash

Les prêts Flash sont une forme plus expérimentale de prêt décentralisé qui vous permet d'emprunter sans garantie ou sans fournir de renseignements personnels.

Ils ne sont pas largement accessibles à tout le monde pour le moment, mais ils pourraient être un exemple de ce qui pourrait être possible pour tout le monde à l'avenir.

Ils fonctionnent sur le fait que le prêt est contracté et remboursé dans le cadre de la même transaction. Si elle ne peut pas être remboursée, la transaction redevient nulle. C'est comme si elle n'avait jamais existé.

Les fonds qui sont souvent utilisés sont détenus dans des pools de liquidités (gros réservoirs de fonds utilisés pour emprunter). S'ils ne sont pas utilisés à un moment donné, cela donne l'occasion à quelqu'un d'emprunter ces fonds, faire affaires avec eux, et les rembourser dans leur intégralité littéralement en même temps qu'ils sont empruntés.

Cela signifie que beaucoup de logique doit être inclus dans une transaction sur mesure. Un exemple simple pourrait être une personne utilisant un prêt flash pour emprunter un actif à un prix unique afin de le vendre à un autre endroit où le prix est plus élevé.

Donc, voici le déroulement d'une seule transaction :

• Vous empruntez un montant de $assets à 1,00 $ par l'échange A
• Vous vendez X $asset sur l'échange B pour 1,10 $
• Vous remboursez le prêt à l'échange A
• Vous conservez le profit moins les frais de transaction

Si l'échange B chutait soudainement et que l'utilisateur n'était pas en mesure d'acheter suffisamment pour couvrir le prêt initial, la transaction échouerait tout simplement.

Pour pouvoir faire ce qui précède dans le monde de la finance traditionnelle, vous auriez besoin d'une somme d'argent énorme. Ces stratégies pour gagner de l'argent ne sont accessibles qu'à ceux qui possèdent déjà une certaine richesse. Les prêts Flash sont un exemple d'avenir où avoir de l'argent n'est pas nécessairement une condition préalable pour gagner de l'argent.

Commencez à épargner avec des cryptomonnaies

Prêt

Vous pouvez gagner de l'intérêt sur votre cryptomonnaie en le prêtant et en voyant vos fonds croître en temps réel. En ce moment, les taux d'intérêt sont beaucoup plus élevés que ce que vous pourriez obtenir à votre banque locale (si vous avez la chance d'en avoir une). Voici un exemple :

• Vous prêtez vos 100 Dai, un stablecoin, à un produit comme Aave.
• Vous recevez 100 Aave Dai (aDai), ce qui représente votre Dai prêté.
• Votre aDai augmentera en fonction des taux d'intérêt et vous pourrez ainsi voir votre solde croître dans votre portefeuille. Dépendant de , le solde de votre portefeuille va afficher quelque chose comme 100,1234 après quelques jours ou même quelques heures !
• Vous pouvez retirer un montant de Dai égal à votre solde aDai à tout moment.

Loteries sans risque

Les Loteries sans risque comme PoolTogether sont un moyen amusant et innovant d'épargner de l'argent.

• Vous achetez 100 tiquets en utilisant 100 jetons Dai.
• Vous recevez 100 plDai représentant vos 100 billets.
• Si l'un de vos billets est tiré au sort, votre compte plDai augmentera du montant de la cagnotte.
• Si vous ne gagnez pas, vos 100 plDai sont remis en jeu pour le tirage au sort de la semaine suivante.
• Vous pouvez retirer un montant de Dai équivalent à votre compte plDai à n'importe quel moment.

La cagnotte équivaut aux intérêts générés par les prêts effectués grâce aux achats de tiquets comme dans l'exemple au dessus.

Échanger des jetons

Il existe des milliers de jetons sur Ethereum. Les échanges décentralisés (DEXs) vous permettent d'échanger des jetons quand vous le souhaitez. Vous gardez toujours le contrôle de vos actifs. C'est comme échanger des devises lorsque vous visitez un autre pays. Mais la version de la DeFi ne ferme jamais. Les marchés sont ouverts 24 heures sur 24, 365 jours par an, la technologie garantie qu'il y aura toujours quelqu'un pour accepter un échange.

Par exemple, si vous voulez vous lancer dans une loterie sans risque (décrite au dessus), vous aurez besoin de jeton comme les Dai ou USDC. Les DEXs vous permettent d'échanger vos ETH avec des tokens, et de les reconvertir en ETH lorsque vous avez terminé.

Échanges avancés

Pour les traders qui aiment le contrôle, il existe des options avancées. Les ordres à cours limités, échanges perpétuels, le trading sur marge sont tous possibles. Avec le trading décentralisé, vous avez accès à des liquidités dans le monde entier, le marché est toujours ouvert et vous gardez à tout moment le contrôle sur vos actifs.

Avec le trading centralisé, vous devez déposer vos actifs avant les échanges et faire confiance à un tier pour en prendre soin. Lorsqu'ils sont déposés, vos actifs courent un risque par ce que les centres d'échange sont des cibles très attractives pour les hackers.

Développer votre Portefeuille

Il existe des outils de gestion de fonds sur Ethereum qui vous permettront de développer votre portefeuille en vous appuyant sur la stratégie de votre choix. C'est automatique, ouvert à tous, et personne ne pourra vous demander de commission.

Voilà un bon exemple DeFi Pulse Index fund (DPI)(opens in a new tab). C'est un fonds qui se rééquilibre automatiquement pour garantir qu'il inclue toujours les jetons DeFi ayant la meilleure capitalisation boursière. Pas besoin de gérer les détails et vous pouvez retirer les fonds quand bon vous semble.

Financer vos projets

Ethereum est une plateforme idéale pour le crowdfunding:

• Des investisseurs potentiels du monde entier - Ethereum et ses jetons sont ouverts à tous et partout.
• La transparence permet à tous les collecteurs de fonds de prouver combien ils ont levé. Vous pouvez aussi tracer l'utilisation des fonds levés.
• Les collecteurs de fonds peuvent mettre en place des remboursements automatiques. Par exemple si un montant minimum n'est pas atteint à la deadline du projet.

Financements quadratiques

Ethereum est un logiciel open source, une grand partie du travail à été financée par la communauté. Cela a conduit à la croissance d'un nouveau modèle de collecte de fond : le financement quadratique. Ce modèle a le potentiel d'améliorer la façon dont nous finançons tous les types de biens publics à l'avenir.

Le financement quadratique veille à ce que les projets qui reçoivent le plus de financement soient ceux dont la demande est la plus unique. En d'autres termes, des projets qui visent à améliorer la vie du plus grand nombre de personnes. Voici comment ça marche :

1. Il y a une cagnotte commune pour les fonds donnés.
2. Une série de financement public commence.
3. Les gens peuvent manifester leur demande pour un projet en donnant un peu d'argent.
4. Une fois que la série est terminée, la cagnotte commune est distribuée aux projets. Ceux avec la demande la plus unique obtiennent le plus gros montant de la cagnotte commune.

Cela veut dire qu'un projet A avec ses 100 donneurs de 1 dollar pourrait finir avec plus de financement qu'un projet B avec un seul donneur de 10 000 dollars (selon la taille de la cagnotte correspondante).

Assurance

L'assurance décentralisée vise à rendre l'assurance moins chère, plus rapide à rembourser et plus transparente. Avec davantage d'automatisation, la protection est plus abordable et les paiements sont beaucoup plus rapides. Les données utilisées pour décider de votre réclamation sont complètement transparentes.

Les produits Ethereum, comme n'importe quel logiciel, peuvent souffrir de bugs et d'exploits. Actuellement, de nombreux produits d'assurance dans l'espace sont axés sur la protection de leurs utilisateurs contre la perte de fonds. Cependant, il y a des projets qui commencent à construire une couverture pour tous les événements de la vie. Un bon exemple de ceci est la couverture Etherisc's Crop qui vise à protéger les petits agriculteurs kényans contre les sécheresses et les inondations(opens in a new tab). Les assurances décentralisées peuvent offrir une couverture moins chère aux agriculteurs qui n'ont souvent pas les moyens d'accéder aux assurances traditionnelles.

Agrégateurs et gestionnaires de portefeuille

Avec tant de choses en cours, vous aurez besoin d'un moyen de suivre tous vos investissements, vos prêts et vos transactions. Il y a une foule de produits qui vous permettent de coordonner toutes vos activités de DeFi à partir d'un seul endroit. C'est la beauté de l'architecture ouverte de DeFi. Les équipes peuvent construire des interfaces où vous ne pouvez pas simplement voir vos balances entre produits mais également utiliser leurs fonctionnalités. Vous pourriez trouver cela utile en explorant plus à propos de la DeFi.

Comment est-ce que la DeFi marche ?

DeFi utilise des cryptomonnaies et des contrats intelligents pour fournir des services qui n'ont pas besoin d'intermédiaires. Dans le monde financier actuel, les institutions financières agissent en tant que garantes des transactions. Cela donne à ces institutions un immense pouvoir parce que votre argent circule à travers elles. De plus, des milliards de personnes dans le monde ne peuvent même pas accéder à un compte bancaire.

Avec la DeFi, un contrat intelligent remplace l'institution financière dans la transaction. Un contrat intelligent est un type de compte Ethereum qui peut détenir des fonds et les envoyer/rembourser selon certaines conditions. Personne ne peut modifier ce contrat intelligent quand il est en ligne – il sera toujours exécuté comme programmé.

Un contrat conçu pour distribuer une allocation ou de l'argent de poche pourrait être programmé pour envoyer de l'argent du compte A au compte B chaque vendredi. Et il le fera aussi longtemps et uniquement lorsque le compte A aura les fonds nécessaires. Personne ne peut modifier le contrat et ajouter le compte C comme bénéficiaire pour voler des fonds.

Les contrats sont également publics pour toute personne voulant l'inspecter et le vérifier. Cela signifie que les mauvais contrats seront souvent et rapidement examinés par la communauté.

Cela signifie qu'il est actuellement nécessaire de faire confiance aux membres les plus avancés de la communauté Ethereum qui peuvent lire du code. La communauté open-source aide à contrôler les développeurs, mais ce besoin diminuera avec le temps à mesure que les contrats intelligents deviennent plus faciles à lire et que d'autres moyens de prouver la fiabilité du code sont développés.

Ethereum et DeFi

Ethereum est la fondation parfaite pour la DeFi pour plusieurs raisons:

• Personne ne possède Ethereum ou les contrats intelligents qui s'y développent - c'est ce qui donne l'opportunité à n'importe qui d'utiliser la DeFi. Cela signifie que personne ne peut modifier les règles vous concernant.
• Au fond, tous les produits DeFi parlent le même langage : Ethereum. Tous les produits travaillent ensemble et de manière transparente. Vous pouvez prêter des tokens sur une plateforme et échanger les intérêts sur un autre marché ou sur une application complètement différente. C'est comme engranger des points de fidélité avec une banque.
• Les cryptomonnaies et les jetons sont incorporés à Ethereum, un registre partagé qui garde trace de toutes les transactions et les propriétés.
• Ethereum permet une totale liberté financière. La plupart des produits ne prendront jamais vos fonds en charge, ce qui vous laisse un contrôle total.

Vous pouvez voir la DeFi comme des couches :

1. La Blockchain, Ethereum qui trace l'historique des transactions et les états de comptes.
2. Les actifs ETH et autres jetons (devises).
3. Les protocoles, qui offrent des fonctionnalités comme les prêts d'actifs décentralisés.
4. Les applications les produits que vous utilisez pour accéder et gérer les protocoles.

Note : Beaucoup de DeFi utilisent la . Les applications de la DeFi utilisent un wrapper pour ETH, appelé Wrapped Ether (WETH). En apprendre plus à propos de l'ether symbolique.

Fabriquer une DeFi

DeFi est un mouvement open source. Les protocoles et applications DeFi sont ouverts et libres pour que vous puissiez les inspecter, fouiller et innover dessus. Grâce à cette superposition (ils partagent tous la même Blockchain et les mêmes ressources de base), les protocoles peuvent être mélangés et assemblés pour créer des combos d'opportunités uniques.

Complément d'information

Données DeFi

• DeFi Prime(opens in a new tab)
• DeFi Llama(opens in a new tab)

Articles DeFi

• Un guide de la DeFi pour débutants(opens in a new tab) - Sid Coelho-Prabhu, 6 janvier 2020

Vidéos

• Finematics - decentralized finance education(opens in a new tab) vidéos de DeFi
• The Defiant(opens in a new tab) - Les bases de la DeFi : Tout ce que vous avez besoin de savoir pour commencer dans cet espace parfois déroutant
• Whiteboard Crypto(opens in a new tab) Qu'est-ce que DeFi?

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