Finanza decentralizzata (DeFi)

La DeFi è un sistema finanziario aperto e globale, creato per l'era di Internet: un'alternativa a un sistema opaco, rigidamente controllato e tenuto insieme da infrastrutture e processi vecchi di decenni. Offre il controllo e la visibilità sul proprio denaro. Fornisce esposizione ai mercati globali e alternative alla tua valuta o alle opzioni bancarie locali. I prodotti della DeFi aprono i servizi finanziari a chiunque abbia una connessione a Internet, e sono prevalentemente posseduti e mantenuti dai loro utenti. Finora, decine di miliardi di dollari in criptovalute, sono confluiti per le applicazioni della DeFi, e crescono ogni giorno.

Cos'è la DeFi?

DeFi è un termine collettivo per i prodotti e servizi finanziari accessibili a chiunque possa utilizzare Ethereum: chiunque abbia una connessione a Internet. Con la DeFi, i mercati sono sempre aperti e non esistono autorità centralizzate, che possano bloccare i pagamenti, o negarti l'accesso a qualcosa. I servizi precedentemente lenti e soggetti a errori umani, sono ora automatici e più sicuri, venendo gestiti da codice ispezionabile ed esaminabile da chiunque.

Là fuori c'è una criptoeconomia in forte espansione, in cui puoi assumere ed erogare prestiti, maturare interessi e molto altro. Gli esperti di criptovalute argentini hanno utilizzato la DeFi per sfuggire alla paralizzante inflazione. Le aziende hanno iniziato a trasmettere ai propri dipendenti, gli stipendi in tempo reale. Alcuni hanno persino estinto e pagato prestiti di milioni di dollari, senza necessità di alcuna informazione personale.

La DeFi e la finanza tradizionale

Uno dei metodi migliori per individuare il potenziale della DeFi, è comprendere i problemi odierni.

• Alcune persone non sono autorizzate a configurare un conto bancario o utilizzare i servizi finanziari.
• La mancanza di accesso ai servizi finanziari può impedire alle persone di essere assunte.
• I servizi finanziari possono impedirti di ricevere pagamenti.
• Un pericolo nascosto dei servizi finanziari, riguarda i tuoi dati personali.
• Governi e istituzioni centralizzate possono chiudere i mercati a proprio piacimento.
• Gli orari di negoziazione sono spesso limitati alle ore lavorative di uno specifico fuso orario.
• I bonifici possono richiedere giorni, a causa dei processi umani interni.
• Esiste un sovrapprezzo sui servizi finanziari, poiché le istituzioni intermediarie hanno diritto alla propria parte.

Un confronto

Tutto è iniziato con Bitcoin...

Bitcoin è considerabile, sotto molti aspetti, come la prima applicazione di DeFi. Bitcoin ti consente di possedere realmente e di controllare il valore, inviandolo in tutto il mondo. Infatti, fornisce un metodo, per grandi numeri di persone che non si fidano tra loro, di accordarsi su un libro mastro di conti, senza la necessità di un intermediario fidato. Bitcoin è aperto a tutti e nessuno ha l'autorità di modificarne le regole. Le regole di Bitcoin, come la sua scarsità e la sua apertura, sono scritte nella tecnologia. Non è come la finanza tradizionale, dove i governi possono stampare denaro che svaluta i tuoi risparmi e le aziende possono chiudere i mercati.

Ethereum si basa su questo. Come per Bitcoin, le regole non sono modificabili e tutti vi hanno accesso. Inoltre, rende programmabile questo denaro digitale, utilizzando i contratti intelligenti, così che tu possa andare oltre l'archiviazione e l'invio di valore.

Denaro programmabile

Sembra strano... "perché dovrei voler programmare il mio denaro"? Eppure, questa è più che altro una funzionalità predefinita dei token su Ethereum. Chiunque può programmare la logica nei pagamenti. Così, puoi ottenere il controllo e la sicurezza di Bitcoin, insieme ai servizi forniti dalle istituzioni finanziarie. Ciò consente di fare cose con le criptovalute che non potresti fare con Bitcoin, come assumere ed erogare prestiti, pianificare pagamenti, investire in fondi indicizzati, e molto altro.

Esplora i nostri suggerimenti per le applicazioni della DeFi da provare, se sei nuovo su Ethereum.

Esplora le app di DeFi

Cosa puoi fare con la DeFi?

Esiste un'alternativa decentralizzata a gran parte dei servizi finanziari. Ma Ethereum, inoltre, offre l'opportunità di creare prodotti finanziari completamente nuovi. Questo è un elenco in continu espansione.

• Inviare denaro in tutto il mondo
• Trasmettere denaro in tutto il mondo
• Accedere a valute stabili
• Assumere fondi con garanzia
• Erogare fondi senza garanzia
• Creare risparmi di criptovalute
• Scambiare token
• Accrescere il proprio portafoglio
• Finanziare le proprie idee
• Acquistare assicurazioni
• Gestire il proprio portafoglio

Inviare denaro in tutto il mondo

Essendo una blockchain, Ethereum è progettato per inviare le transazioni in modo sicuro e globale. Come Bitcoin, anche Ethereum rende l'invio di denaro in tutto il mondo, tanto facile quanto inviare un'email. È sufficiente inserire il nome ENS del destinatario (come bob.eth), o l'indirizzo del suo conto, dal proprio portafoglio, e il pagamento arriverà (solitamente) in pochi minuti. Per inviare o ricevere pagamenti, necessiterai di un portafoglio.

Trasmettere denaro in tutto il mondo...

Su Ethereum, inoltre, è possibile trasmettere denaro. Ciò ti consente di pagare il salario di qualcuno in pochi secondi, consentendogli di accedere al proprio denaro quando necessario. Oppure, noleggiare qualcosa all'istante, come un magazzino o uno scooter elettrico.

Se invece non vuoi inviare o trasmettere ETH a causa della volatilità del suo valore, su Ethereum esistono delle valute alternative: le Stablecoin.

Accedere a valute stabili

La volatilità delle criptovalute è un problema per molti prodotti finanziari e spese in generale. La community della DeFi lo ha risolto con le Stablecoin. Il loro valore resta ancorato a un'altra risorsa, solitamente, una valuta popolare come il dollaro americano.

Monete come DAI o USDC, hanno un valore di pochi centesimi di dollaro. Ciò le rende perfette per guadagnare o per la vendita al dettaglio. In molti, in America Latina, le hanno utilizzate per proteggere i propri risparmi in periodi di grande incertezza per le valute emesse dal loro governo.

Assunzione di prestiti

L'assunzione di prestiti dai fornitori decentralizzati, si presenta in due varietà principali.

• Tra pari: un debitore assume un prestito direttamente da un creditore specifico.
• In un gruppo: in cui creditori forniscono fondi (liquidità) a un gruppo, da cui i debitori possono assumere un prestito.

Esistono molti vantaggi, derivati dall'utilizzo di un creditore decentralizzato...

Assunzione di prestiti nell'anonimato

Oggi, assumere ed erogare prestiti, dipende esclusivamente dagli individui coinvolti. Prima di erogare un prestito, le banche devono sapere se è probabile che lo ripagherai.

Il prestito decentraliizzato funzona senza l'identificazione di alcuna delle parti. Il debitore deve invece produrre garanzie reali, che il creditore riceverà automaticamente se il prestito non viene rimborsato. Alcuni creditori accettano persino NFT come garanzie. I NFT sono atti per risorse univoche, come un dipinto. Di più sui NFT

Questo ti consente di assumere un prestito senza controlli sul credito, o la trasmissione di informazioni private.

Accedere a fondi globali

Ricorrendo a un creditore decentralizzato, hai accesso ai fondi depositati da tutto il mondo, non soltanto a quelli in custodia presso la banca o l'istituzione scelta. Ciò rende i prestiti più accessibili, migliorando i tassi d'interesse.

Vantaggi fiscali

Assumere un prestito può concederti l'accesso ai fondi necessari, senza dover vendere i tuoi ETH (un evento imponibile). Puoi invece usare ETH come garanzia per un prestito di stablecoin. Così, benefici del flusso di cassa, pur mantenendo i tuoi ETH. Le Stablecoin sono token più adatti a quando necessiti di denaro contante, poiché non fluttuano in valore come gli ETH. Di più sulle Stablecoin

Prestiti istantanei

I prestiti istantanei sono una forma più sperimentale di erogazione di prestiti decentralizzati, che ti consente di assumere prestiti senza garanzia, e senza fornire alcuna informazione personale.

Al momento non sono ampiamente accessibili agli utenti non tecnici, ma danno un'idea di cosa potrebbe essere possibile per tutti, in futuro.

Si basano sul fatto che il prestito è assunto e ripagato durante la stessa transazione. Se non può essere restituito, la transazione si ripristina, come se nulla fosse mai successo.

Spesso, i fondi utilizzati sono mantenuti in gruppi di liquidità (grandi gruppi di fondi utilizzati per i prestiti). Se in un dato momento non sono utilizzati, ciò crea un'opportunità per qualcuno, di assumere il prestito di tali fondi, concluervi affari e ripagarli ineramente, letteralmente in contemporanea alla ricezione del prestito.

Ciò significa che dev'essere inclusa molta logica, in una transazione ad hoc. Un semplice esempio potrebbe essere l'utilizzo di un prestito istantaneo per assumere il prestito di una risorsa a un prezzo, così da poterla rivendere su una piattaforma di scambio differente, dove il prezzo è maggiore.

Quindi, in una singola transazione, avviene quanto segue:

• Assumi il prestito di X $asset a $1,00 dalla piattaforma di scambio A
• Vendi X $asset sulla piattaforma di scambio B per $1,10
• Ripaghi il prestito sulla piattaforma di scambio A
• Mantieni il profitto, a cui è sottratta la commissione sulla transazione

Se l'offerta sulla piattaforma di scambio B cala improvvisamente, e l'utente non riesce ad acquistare abbastanza da coprire il prestito originale, la transazione non va semplicemente a buon fine.

Per applicare l'esempio precedente nel mondo finanziario tradizionale, necessiteresti di un ingente importo di denaro. Queste strategie di guadagno sono accessibili soltanto a persone già ricche. I prestiti istantanei sono l'esempio ddi un futuro in cui possedere denaro non è necessariamente un prerequisito per guadagnare.

Di più sui prestiti istantanei(opens in a new tab)

Iniziare a risparmiare con le criptovalute

Erogare prestiti

Puoi maturare interessi sulle tue criptovalute, erogandole e accrescendo i tuoi fondi in tempo reale. Al momento, i tassi d'interesse sono molto superiori a quelli che potrebbero esserti offerti da una banca locale (se sei abbastanza fortunato da potervi accedere). Ecco un esempio:

• Eroghi 100 DAI, una Stablecoin, a un prodotto come Aave.
• Ricevi 100 Aave Dai (aDai), un token rappresentante le tue DAI erogate.
• Le tue aDai incrementerebbero a seconda dei tassi di interesse, e potresti visualizzare l'accrescimento del tuo saldo nel tuo portafoglio. A seconda dell'APR, il saldo del tuo portafoglio raggiungerebbe all'incirca 100,1234, doopo pochi giorni, o persino dopo poche ore!
• Puoi prelevare un importo di DAI regolare, pari al tuo saldo di aDai, in qualsiasi momento.

Lotterie prive di perdita

Le lotterie prive di perdita, come PoolTogether, sono un nuovo metodo divertente e innovativo, per risparmiare denaro.

• Acquisti 100 biglietti, utilizzando 100 token DAI.
• Ricevi 100 plDai, rappresentanti i tuoi 100 biglietti.
• Se uno dei tuoi biglietti è estratto come vincitore, il tuo saldo di plDai incrementa, all'importo del montepremi.
• Se perdi, i tuoi 100 plDai sono aggiunti all'estrazione della settimana successiva.
• Puoi prelevare regolarmente un importo di DAI, pari al tuo saldo di plDai, in qualsiasi momento.

Il montepremi si compone di tutti gli interessi generati dall'erogazione dei depositi dei ticket, come nel precedente esempio di erogazione dei prestiti.

Scambiare token

Esistono migliaia di token su Ethereum. Le piattaforme di scambio decentralizzate (DEX), consentono di scambiare token differenti, ogni volta che vuoi. Non rinunci mai al controllo delle tue risorse. Funzionano similmente al cambio di valuta, quando si visita un paese estero. Ma la versione della DeFi non chiude mai. I mercati sono aperti 24/7, 365 giorni l'anno e, la tecnologia, garantisce che ci sia sempre qualcuno che accetti uno scambio.

Ad esempio, se desideri utilizzare la lotteria priva di perdite di PoolTogheter (descritta sopra), necessiterai di un token come DAI o USDC. Queste DEX ti consentono di scambiare i tuoi ETH per tali token, e viceversa quando hai finito.

Trading avanzato

Esistono delle opzioni più avanzate per i trader che preferiscono avere un po' più di controllo. Ordini limitati, scambi perpetui, scambi con margine e molto altro, sono tutti possibili. Con il trading decentralizzato, hai accesso alla liquidità globale, i mercati non chiudono mai e mantieni sempre il controllo sulle tue risorse.

Se utilizzi una piattaforma di scambio centralizzata, devi depositare le tue risorse prima di scambiarle e affidarti a essa, affinché se ne occupi. Mentre le tue risorse sono depositate, sono a rischio, poiché le piattaforme di scambio centralizzate sono bersagli attraenti per gli hacker.

Fai crescere il tuo portafoglio

Su Ethereum, esistono dei prodotti di gestione dei fondi, che proveranno ad accrescere il tuo portafoglio, a seconda della strategia di tua scelta. Ciò è automatico, aperto a chiunque e non necessita di un responsabile umano, che riceva parte dei tuoi profitti.

Un buon esempio è il fondo DeFi Pulse Index (DPI)(opens in a new tab). Si tratta di un fondo che si ribilancia automaticamente per garantire che il tuo portafoglio includa sempre i migliori token DeFi per capitalizzazione di mercato(opens in a new tab). Non dovrai mai gestire alcun dettaglio e potrai prelevare dai fondi, in qualsiasi momento.

Finanzia le tue idee

Ethereum è una piattaforma ideale per il crowdfunding:

• I potenziali finanziatori possono provenire da tutto il mondo: Ethereum e i suoi token sono aperti a chiunque, in tutto il mondo.
• È trasparente, così che i finanziatori possano dimostrare quanto denaro è stato raccolto. È persino possibile tracciare quanti fondi sono stati spesi in seguito.
• I finanziatori possono configurare dei rimborsi automatici se, ad esempio, ci sono scadenze specifiche o se un importo minimo non è soddisfatto.

Finanziamento quadratico

Ethereum è un software open source e, finora, buona parte del lavoro è stata finanziata dalla community. Ciò ha comportato la crescita di un nuovo interessante modello di finanziamento: il finanziamento quadratico. Questo finanziamento ha il potenziale di migliorare il modo in cui finanzieremo tutti i tipi di beni pubblici in futuro.

Il finanziamento quadratico assicura che i progetti che riceveranno più finanziamenti siano quelli con la domanda più unica. In sintesi, i progetti che cercano di migliorare la vita del maggior numero di persone. Ecco come funziona:

1. È presente un gruppo corrispondente di fondi donati.
2. Una serie di finanziamenti pubblici è avviata.
3. Le persone possono segnalare la propria domanda per un progetto, donando del denaro.
4. Una volta terminata la serie, il gruppo corrisponente è distribuito ai progetti. Quelli con la domanda più unica, ricevono l'importo maggiore dal gruppo corrispondente.

Ciò significa che il Progetto A, con le sue 100 donazioni da 1 dollaro, potrebbe ricevere maggiori finanziamenti del Progetto B, con una singola donazione da 10.000 dollari (a seconda delle dimensioni del gruppo corrispondente).

Di più sul finanziamento quadratico(opens in a new tab)

Assicurazione

Le assicurazioni decentralizzate mirano a rendere le assicurazioni più economiche, veloci da pagare e trasparenti. Con un'automazione maggiore, la copertura è più conveniente e i rimborsi sono molto più rapidi. I dati utilizzati per decidere in merito alle tue richieste, sono completamente trasparenti.

I prodotti di Ethereum, come qualsiasi altro software, possono essere soggetti a bug ed exploit. Quindi, al momento, molti prodotti assicurativi nello spazio, si incentrano sulla protezione degli utenti dalla perdita dei fondi. Esistono però progetti che iniziano a proporre coperture contro tutti i possibili eventi che la vita può portare con sé. Un ottimo esempio è la copertura Etherisc's Corp, mirata a proteggere i piccoli agricoltori in Kenya dalle siccità e le inondazioni(opens in a new tab). L'assicurazione decentralizzata può fornire coperture più economiche per gli agricoltori, spesso tagliati fuori dalle assicurazioni tradizionali.

Aggregatori e gestori di portfolio

Con così tante cose in ballo, necessiterai di un metodo per monitorare tutti i tuoi investimenti, prestiti e scambi. Esistono molti prodotti che ti consentono di coordinare tutte le tue attività di DeFi, da un singolo posto. È il bello dell'architettura aperta della DeFi. I team possono creare interfacce da cui puoi non soltanto visualizzare i tuoi saldi tra i vari prodotti, ma puoi anche utilizzarne le funzionalità. Potresti trovarlo utile, esplorando di più sulla DeFi.

Come funziona la DeFi?

La DeFi utilizza le criptovalute e i contratti intelligenti per fornire servizi che non necessitano di intermediari. Nel mondo finanziario odierno, le istituzioni agiscono da garanti delle transazioni. Ciò dà alle istituzioni un immenso potere, poiché il denaro confluisce attraverso di esse. Inoltre, miliardi di persone in tutto il mondo non possono nemmeno accedere a un conto bancario.

Nella DeFi, un contratto intelligente sostituisce l'istituzione finanziaria nella transazione. Un contratto intelligente è un tipo di conto di Ethereum, capace di detenere fondi e inviarli o rimborsarli, a seconda di certe condizioni. Nessuno può alterare tale contratto intelligente, una volta attivato: sarà eseguito per sempre così com'è stato programmato.

Un contratto progettato per recapitare un'indennità o un salario, potrebbe essere programmato per inviare denaro dal Conto A al Conto B, ogni venerdì. E continuerà a farlo finché il Conto A conterrà i fondi necessari. Nessuno può modificare il contratto e aggiungere un Conto C come destinatario, per rubare i fondi.

Inoltre, i contratti, sono pubblici per l'ispezione e controllo da parte di chiunque. Ciò significa che i contratti malevoli finiscono sotto esame della community, abbastanza rapidamente.

Ciò significa che, al momento, è necessario affidarsi ai membri più tecnici della community di Ethereum, capaci di leggere il codice. La community basata sull'open source aiuta a mantenere sotto controllo gli sviluppatori, ma tale esigenza si ridurrà nel tempo, al semplificarsi della lettura dei contratti intelligenti, nonché allo sviluppo di altri metodi per dimostrare l'affidabilità del codice.

Ethereum e la DeFi

Ethereum è la base perfetta per la DeFi, per diverse ragioni:

• Nessuno possiede Ethereum o i contratti intelligenti che vi risiedono: ciò dà a tutti l'opportunità di utilizzare la DeFi. Ciò significa inoltre che nessuno può modificare le regole.
• I prodotti della DeFi parlano tutti la stessa lingua, dietro le quinte: Ethereum. Ciò significa che molti prodotti funzionano insieme, senza problemi. Puoi erogare token su una piattaforma e scambiare il token fruttifero di interessi in un altro mercato, su un'applicazione interamente differente. È esattamente come poter incassare punti fedeltà, presso la propria banca.
• I token e le criptovalute si basano su Ethereum, un libro contabile condiviso: tenere traccia delle transazioni e della proprietà è la specialità di Ethereum.
• Ethereum offre la massima libertà finanziaria: gran parte dei prodotti non assumerà mai la custodia sui tuoi fondi, lasciandoti il pieno controllo.

Puoi pensare alla DeFi in termini di strati:

1. La blockchain: Ethereum contiene lo storico delle transazioni e lo stato dei conti.
2. Le risorse: gli ETH e gli altri token (valute).
3. I protocolli: contratti intelligenti che forniscono la funzionalità, ad esempio, un servizio che consente il prestito decentralizzato delle risorse.
4. Le applicazioni: i prodotti che utilizziamo per gestire e accedere ai protocolli.

Creare DeFi

La DeFi è un movimento open source. I protocolli e le applicazioni della DeFi sono tutti aperti all'ispezione, biforcazione e innovazione, da parte di chiunque. Per questo stack stratificato (tutti condividono la stessa blockchain di base e le stesse risorse), i protocolli possono essere mescolati e abbinati, per offrire combinazioni e opportunità uniche.

Ulteriori letture

Dati sulla DeFi

• DeFi Prime(opens in a new tab)
• DeFi Llama(opens in a new tab)
• DeFi Rate(opens in a new tab)

Articoli sulla DeFi

• Una guida per principianti alla DeFi(opens in a new tab) – Sid Coelho-Prabhu, 6 gennaio 2020

Video

• Finematics: istruzione finanziaria decentralizzata(opens in a new tab): Viddeo sulla DeFi
• The Defiant(opens in a new tab): Fondamenti di DeFi: Tutto ciò che devi sapere per muovere i primi passi, in questo spazio talvolta sconcertante.
• Whiteboard Crypto(opens in a new tab) Cos'è la DeFi?

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