탈중앙화 금융(DeFi)

디파이는 인터넷 시대에 맞게 구축된 개방적이고 글로벌한 금융 시스템이며, 수십 년 된 인프라와 프로세스에 의해 불투명하며 엄격하게 통제되어 함께 유지되는 시스템의 대안입니다. 그것은 당신에게 당신의 돈에 대한 통제력과 가시성을 제공합니다. 글로벌 시장으로의 진출과 현지 통화나 은행 옵션에 대한 대안도 제공합니다. 디파이 제품은 인터넷 연결이 되는 모든 사람에게 금융 서비스를 제공하며 대체로 사용자가 소유하고 관리합니다. 지금까지 수십억 달러 가치의 암호화폐가 디파이 애플리케이션을 통해 유입되었으며 매일 성장하고 있습니다.

디파이가 무엇인가요?

디파이는 인터넷 연결이 되고 이더리움을 사용하는 모든 사람에게 접근 가능한 금융 제품과 서비스를 이르는 총칭입니다. 디파이를 사용하면 시장은 항상 열려 있고 결제를 막거나 모든 것에 접근할 수 있는 권한을 거부할 수 있는 중앙화된 기관이 없습니다. 이전에는 느리고 인적 오류 위험이 있었던 서비스가 이제 누구나 점검하고 면밀하게 검사할 수 있는 코드로 처리되어 자동적이고 더 안전합니다.

대부, 대출, 롱/숏, 이자를 얻는 것 등이 가능한 유행 중인 암호화폐 경제가 있습니다. 암호화폐를 잘 아는 아르헨티나인들은 치명적인 인플레이션을 피하기 위해 디파이를 사용해 왔습니다. 기업들은 직원들의 임금을 실시간으로 스트리밍하기 시작했습니다. 어떤 사람들은 심지어 개인 신분증 없이 수백만 달러 상당의 대출을 받아 갚기도 했습니다.

디파이 대 기존 금융

디파이의 잠재력을 알 수 있는 가장 좋은 방법 중 하나는 현재 존재하는 문제를 이해하는 것입니다.

• 일부 사람들에게는 은행 계좌를 개설하거나 금융 서비스를 이용할 수 있는 액세스 권한이 부여되지 않습니다.
• 금융 서비스에 대한 접근권이 없다면 사람들이 고용되지 못할 수 있습니다.
• 금융 서비스는 당신이 급여를 받지 못하게 할 수 있습니다.
• 금융 서비스의 숨겨진 요금은 당신의 개인 데이터입니다.
• 정부와 중앙화된 기관들은 마음대로 시장을 폐쇄할 수 있습니다.
• 거래 시간은 종종 특정 시간대의 영업 시간으로 제한됩니다.
• 송금은 내부 인적 프로세스로 인해 며칠이 걸릴 수 있습니다.
• 중개 기관은 그들의 몫이 필요하기 때문에 금융 서비스에는 할증료가 붙습니다.

비교

그것은 비트코인으로 시작했습니다...

여러 면에서 비트코인은 최초의 디파이 애플리케이션이었습니다. 비트코인으로 가치를 소유하고 통제하며 전 세계 어디서든 보낼 수 있습니다. 이것은 서로를 믿지 않는 많은 사람들에게 신뢰할 수 있는 중개자가 없이도 계정 장부에 합의할 수 있도록 방법을 제공하는 것으로 이뤄집니다. 비트코인은 누구에게나 열려 있으며 누구도 규칙을 변경할 권한이 없습니다. 희소성 및 개방성과 같은 비트코인의 규칙은 기술에 포함되어 있습니다. 정부가 화폐를 찍어내 개인이 저축한 돈의 가치가 낮아지고 기업이 시장을 폐쇄할 수 있는 기존 금융과는 다릅니다.

이더리움은 이를 기반으로 합니다. 비트코인과 마찬가지로 규칙을 변경할 수 없으며 모든 사람이 액세스할 수 있습니다. 또한 을 사용하여 이 디지털 화폐를 프로그래밍할 수 있으며, 가치를 저장하고 보내는 것 이상의 작업이 가능합니다.

프로그래밍 가능한 돈

이건 이상하게 들립니다. "왜 제가 돈을 프로그래밍하고 싶겠어요?" 그러나 이것은 이더리움 토큰의 기본 기능일 뿐입니다. 누구나 로직을 지불금으로 프로그래밍할 수 있습니다. 그래서 당신은 금융기관이 제공하는 서비스와 함께 비트코인의 통제권과 보안을 얻을 수 있습니다. 이것을 통해 비트코인으로 할 수 없는 대부와 대출, 결제 일정 수립, 인덱스 펀드에 투자하기 등과 같은 것들을 암호화폐로 할 수 있습니다.

디파이로 무엇을 할 수 있나요?

대부분의 금융 서비스에는 탈중앙화된 대안이 있습니다. 그러나 이더리움은 완전히 새로운 금융 상품을 만들 수 있는 기회도 제공합니다. 이 목록은 계속 늘어납니다.

• 전 세계로 송금하기
• 전 세계로 돈을 스트리밍하기
• 안정적인 통화에 액세스하기
• 담보로 자금 대출하기
• 무담보 대출하기
• 암호화폐 저축 시작하기
• 토큰 거래하기
• 포트폴리오 확장하기
• 아이디어 자금 모으기
• 보험 가입하기
• 포트폴리오 관리하기

전 세계로 빠르게 송금하세요

이더리움은 블록체인으로서 안전하고 글로벌하게 트랜잭션을 전송할 수 있도록 설계되었습니다. 비트코인과 마찬가지로 이더리움은 이메일을 보내는 것만큼 쉽게 전 세계로 돈을 송금할 수 있습니다. 수령인의 (예: bob.eth) 또는 지갑의 계정 주소를 입력하기만 하면 (일반적으로) 몇 분 내에 수령인에게 직접 지급됩니다. 지불금을 보내거나 받으려면 지갑이 필요합니다.

전 세계로 돈을 스트리밍하세요...

이더리움으로 돈을 스트리밍할 수도 있습니다. 이렇게 하면 누군가에게 초 단위로 월급을 지급하여 필요할 때마다 돈을 받을 수 있습니다. 또는 초 단위로 보관 사물함이나 전기 스쿠터를 빌릴 수 있습니다.

이더리움의 가치 변동 때문에 를 전송하거나 스트리밍하고 싶지 않다면, 이더리움의 대체 화폐인 을 사용해 볼 수 있습니다.

안정적인 화폐에 액세스하세요

암호 화폐 변동성은 많은 금융상품과 일반 지출에 문제가 됩니다. 디파이 커뮤니티는 스테이블 코인으로 이 문제를 해결했습니다. 그것의 가치는 보통 달러처럼 인기 있는 통화인 또 다른 자산에 고정되어 있습니다.

다이 또는 USDC와 같은 코인의 가치는 몇 센트 이내입니다. 이런 점 때문에 스테이블 코인은 돈 버는 것 또는 소매업에 적합합니다. 라틴 아메리카의 많은 사람들은 정부가 발행한 화폐로 매우 불확실한 시기에 저축한 돈을 지키는 방법으로 스테이블 코인을 사용했습니다.

대출

탈중앙화된 제공자로부터 돈을 대출하는 것은 두 종류가 있습니다.

• P2P, 대출자가 직접 특정 대출 기관에서 직접 대출하는 방식.
• 대출 기관에서 자산을 대출자가 대출할 수 있는 풀로 지급하는(유동성) 풀 기반.

탈중앙화된 대출 기관을 사용하는 것은 이점이 많습니다.

개인 정보 보호를 통한 대출

오늘날, 돈을 빌려주고 대출하는 것은 모두 관련된 개인들을 중심으로 돌아갑니다. 은행은 돈을 빌려주기 전에 당신이 대출을 상환할 수 있는지 알아야 합니다.

탈중앙화 대출은 어느 당사자도 신원을 확인할 필요 없이 가능합니다. 대신 차주는 대출이 상환되지 않을 경우 대주에게 자동으로 지급되는 담보를 설정해야 합니다. 일부 대출 기관은 를 담보로 받기도 합니다. NFT는 그림과 같은 고유 자산에 대한 증서입니다. NFT에 대해 더 보기

이를 통해 신용 확인이나 개인 정보 양도 없이 돈을 빌릴 수 있습니다.

글로벌 펀드에 대한 액세스

탈중앙화된 대출 기관을 이용하면 선택하신 은행이나 기관에서 보관하는 자금뿐만 아니라 전 세계에 예치된 자산에 액세스할 수 있게 됩니다. 이를 통해 대출을 더 쉽게 실행하고 금리를 향상합니다.

조세 효율성

대출을 통해 ETH(과세 대상 이벤트)를 판매하지 않고도 필요한 자금을 이용할 수 있습니다. 대신 스테이블 코인 대출을 위한 담보로 ETH를 사용할 수 있습니다. 이렇게 하면 필요한 현금 흐름이 생기고 ETH를 유지할 수 있습니다. 스테이블 코인은 ETH처럼 가치가 변동하지 않아 현금이 필요할 때 훨씬 좋은 토큰입니다. 스테이블 코인에 대해 더 보기

플래시 론

플래시 론은 보다 실험적인 형태의 탈중앙화 대출로, 담보나 개인 정보를 제공할 필요 없이 돈을 빌릴 수 있습니다.

지금은 비전문가들이 쉽게 접근할 수 없지만, 모든 사람들에게 미래에 무엇이 가능한지 알려줍니다.

동일한 트랜잭션 내에서 대출을 받고 갚는 것을 기준으로 작동합니다. 상환할 수 없는 경우 트랜잭션은 아무 일도 없었던 것처럼 되돌아갑니다.

자주 사용되는 자금은 유동성 풀(대출에 사용되는 대규모 자금 풀)에 보관됩니다. 만약 자금이 주어진 순간에 사용되지 않는다면, 누군가 이 자금을 빌려서 자금으로 거래를 하고, 대출하는 동시에 자금으로 완전히 갚을 수 있는 기회가 생깁니다.

맞춤형 트랜잭션에 많은 로직이 포함되어야 한다는 뜻입니다. 간단한 예로는 플래시 론을 사용하여 한 가격에 많은 자산을 대출하여 가격이 더 높은 다른 거래소에 판매할 수 있습니다.

따라서 단일 트랜잭션에서 다음과 같은 일이 발생합니다.

• 거래소 A에서 $1.00에 X 금액의 $asset을 대출합니다.
• 거래소 B에서 X $asset을 $1.10에 판매합니다.
• A를 교환하기 위해 대출금을 상환합니다.
• 당신은 거래 수수료를 제외한 수익을 갖게 됩니다.

만약 B 거래소의 공급이 갑자기 감소하고 사용자가 원래 대출금을 감당할 수 있을 만큼 충분히 살 수 없다면, 트랜잭션은 간단히 실패할 것입니다.

전형적인 금융 세계에서 위의 예시를 가능하게 하려면 엄청난 돈이 필요합니다. 이러한 돈벌이 전략은 기존의 부를 가진 사람들만이 접근할 수 있습니다. 플래시 론은 돈을 버는 것의 전제 조건이 돈을 소유하는 것이 아니라는 미래의 예시입니다.

암호화폐로 저축을 시작하세요

대출

빌려주는 것으로 암호화폐의 이자를 벌어 실시간으로 자산이 늘어가는 걸 볼 수 있습니다. 현재 이자율은 지역 은행에서 얻을 수 있는 것보다 훨씬 높습니다(운 좋게 은행에 갈 수 있다면). 예시는 다음과 같습니다.

• Aave와 같은 제품에 스테이블 코인인 100다이를 빌려줍니다.
• 대출한 다이를 상징하는 토큰인 Aave 다이(aDai) 백 개를 받습니다.
• 이자율에 따라 aDai는 증가하고 지갑에서 잔고가 늘어가는 걸 보실 수 있습니다. 에 따라 지갑 잔액에는 며칠 또는 몇 시간 후에 100.1234와 같은 수치가 표시됩니다!
• 언제든지 aDai 잔액과 동일한 금액의 일반 다이를 인출할 수 있습니다.

무손실 복권

풀투게더 같은 무손실 복권은 돈을 절약할 수 있는 재미있고 혁신적인 새로운 방법입니다.

• 다이 토큰 100개로 티켓 100장을 구매합니다.
• 100장의 티켓과 동등한 100plDai를 받습니다.
• 당신의 티켓 중 하나가 승자로 선택되면 plDai 잔액은 상금 풀의 금액만큼 증가합니다.
• 이기지 못하면 당신의 100 plDai는 다음 주 추첨으로 넘어갑니다.
• 언제든지 plDai 잔액과 동일한 금액의 일반 다이를 인출할 수 있습니다.

상금 풀은 위의 대출 예시와 같이 티켓 예금을 대출하여 발생하는 모든 이자로 생성됩니다.

토큰을 교환하세요

이더리움에는 수천 개의 토큰이 있습니다. 탈중앙화 거래소(DEX)를 사용하면 원할 때마다 다른 토큰을 거래할 수 있습니다. 자산에 대한 통제권을 포기하지 마세요. 이것은 마치 다른 나라를 방문할 때 환전소를 이용하는 것과 같습니다. 하지만 디파이 버전은 절대 문을 닫지 않습니다. 시장은 연중무휴로 365일 운영되며 기술 덕에 거래를 수락할 사람을 항상 구할 수 있습니다.

예를 들어, 무손실 복권 풀투게더(위에서 설명함)를 사용하려면 다이 또는 USDC와 같은 토큰이 필요합니다. 이런 DEX를 사용하면 ETH를 토큰으로 교환할 수 있고 끝나면 반대로 토큰을 ETH로 교환할 수 있습니다.

고급 거래

더 많은 통제권을 원하는 거래자를 위한 고급 옵션이 있습니다. 지정가 주문, 무기한, 마진 거래 등이 모두 가능합니다. 분산 거래를 통해 글로벌 유동성에 접근할 수 있고 시장이 닫히지 않으며 항상 자산을 통제할 수 있습니다.

중앙화 거래소를 이용하면 거래 전에 자산을 예치해야 하고, 그 자산을 책임질 거래소를 신뢰해야 합니다. 자산이 예치되어 있으면 중앙화 거래소는 해커에게 매력적인 대상이기 때문에 자산이 위험합니다.

포트폴리오를 확장하세요

이더리움에는 선택한 전략에 따라 포트폴리오를 확장하는 펀드 관리 제품이 있습니다. 이것은 자동적이고 모두에게 공개되며, 수익의 일부를 가져가는 인간 관리자가 필요 없습니다.

좋은 예가 디파이 펄스 인덱스 펀드(DPI)(opens in a new tab)입니다. 이 펀드는 포트폴리오에 항상 시가총액 기준 상위 디파이 토큰이 포함되도록 자동으로 편입 종목을 재조정합니다. 세부 사항을 관리할 필요가 없으며 원할 때마다 펀드에서 인출할 수 있습니다.

아이디어 자금을 모으세요

이더리움은 크라우드 펀딩을 위한 이상적인 플랫폼입니다.

• 잠재적 후원자는 어디서든 나올 수 있습니다. 이더리움과 이더리움 토큰은 전 세계 어디든, 누구에게나 개방되어 있습니다.
• 투명하기 때문에 모금자가 얼마나 많은 돈이 모였는지 증명할 수 있습니다. 심지어 나중에 자금이 어떻게 사용되는지 추후에 추적할 수 있습니다.
• 예를 들면 모금자는 구체적인 기한과 최소 금액이 충족되지 않는 경우 자동 환불을 설정할 수 있습니다.

2차 펀딩

이더리움은 오픈 소스 소프트웨어이며 지금까지의 많은 작업물이 커뮤니티에서 자금을 지원받았습니다. 이는 2차 펀딩이라는 흥미롭고 새로운 모금 모델의 성장으로 이어졌습니다. 2차 펀딩은 미래에 모든 공공재 유형에 자금을 지원하는 방식을 개선할 잠재력이 있습니다.

2차 펀딩은 가장 많은 자금을 받는 프로젝트가 가장 특이한 수요가 있는 프로젝트인지 확인합니다. 즉, 대부분의 사람들의 삶을 개선하기 위한 프로젝트입니다. 운영 방식은 다음과 같습니다.

1. 기부된 자금의 매칭 풀이 있습니다.
2. 공개 펀딩이 시작됩니다.
3. 사람들은 돈을 기부하여 프로젝트에 대한 수요를 알릴 수 있습니다.
4. 펀딩 라운드가 끝나면 매칭 풀이 프로젝트에 분배됩니다. 가장 눈에 띄는 수요가 있는 프로젝트는 매칭 풀에서 가장 많은 금액을 얻습니다.

이는 1달러의 기부를 100번 받은 프로젝트 A가 만 달러 기부를 한 번 받은 프로젝트 B보다 더 많은 펀딩을 받았다는 것을 의미합니다(매칭 풀의 크기에 따라 다름).

보험

탈중앙화 보험은 보험을 더 싸고, 더 빠르게 돈을 지불할 수 있고, 더 투명하게 하는 것을 목표로 합니다. 더 많은 자동화가 이뤄지면 보험이 더욱 저렴해지고 지불도 훨씬 빨라집니다. 당신의 청구를 결정하는 데 사용되는 데이터는 완전히 투명합니다.

이더리움 제품은 다른 소프트웨어와 마찬가지로 버그와 악용에 시달릴 수 있습니다. 그래서 현재 이 분야의 많은 보험 상품들은 자금 손실로부터 사용자를 보호하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 그러나 살면서 발생할 수 있는 모든 사안으로 보장 범위를 확장하는 프로젝트가 있습니다. 이것의 좋은 예는 케냐의 소규모 농부들을 가뭄과 홍수로부터 보호하는 것(opens in a new tab)을 목표로 하는 이더리스크의 농작물 보험입니다. 탈중앙화 보험은 종종 일반적인 보험에서 제외되는 농부들에게 더 저렴한 보험을 제공할 수 있습니다.

애그리게이터 및 포트폴리오 관리자

많은 일이 진행됨에 따라 모든 투자, 대출 및 거래를 추적할 수 있는 방법이 필요할 것입니다. 한 곳에서 디파이 활동을 조율할 수 있는 여러 제품이 있습니다. 이것이 디파이의 개방형 아키텍처의 아름다움입니다. 팀에서 여러 제품 간의 잔액을 볼 수 있는 인터페이스를 구축할 수 있을 뿐만 아니라 기능을 사용할 수도 있습니다. 디파이에 대해 더 알아갈 수록 이것이 유용할 것입니다.

디파이는 어떻게 작동하나요?

디파이는 암호화폐와 스마트 계약으로 중개인이 필요 없는 서비스를 제공합니다. 오늘날의 금융 세계에서 금융 기관은 거래의 보증인 역할을 합니다. 돈이 금융 기관을 통해 흐르기 때문에 금융 기관이 엄청난 힘을 갖게 됩니다. 게다가 전 세계 수십억 명의 사람들은 은행 계좌에 접근할 수도 없습니다.

디파이에서는 거래 시에 스마트 계약이 금융 기관을 대신합니다. 스마트 계약은 자금을 보유할 수 있고 특정 조건에 따라 송금/환불할 수 있는 일종의 이더리움 계정입니다. 스마트 계약이 실행 중에는 아무도 변경할 수 없습니다. 항상 프로그래밍된 대로 실행됩니다.

용돈 혹은 주머닛돈을 나눠주도록 고안된 계약은 계정 A에서 계정 B로 매주 금요일에 송금하도록 프로그래밍될 수 있습니다. 그리고 계정 A에 필요한 자금이 있는 동안에만 그렇게 할 것입니다. 아무도 자금을 훔치기 위해 계약을 변경하고 계정 C를 수령인으로 추가할 수 없습니다.

또한 계약을 누구나 검사하고 감사할 수 있습니다. 이는 불량 계약은 보통 매우 빠르게 커뮤니티의 면밀한 조사를 받게 된다는 의미입니다.

이더리움 커뮤니티의 코드를 읽을 수 있는 기술자 멤버들을 더욱 신뢰해야 할 필요가 있다는 것입니다. 오픈 소스 기반 커뮤니티는 개발자들을 통제하는 데에 도움이 되지만, 스마트 계약이 읽기 쉬워지고 코드의 신뢰성을 증명할 다른 방법이 개발되어 그 필요성은 점점 줄어들 것입니다.

이더리움과 디파이

이더리움이 디파이를 위한 완벽한 기반인 이유는 다음과 같습니다.

• 아무도 이더리움이나 그것을 토대로 한 스마트 계약을 소유하지 않습니다. 이는 모두에게 디파이를 사용할 기회를 줍니다. 또한 아무도 규칙을 변경할 수 없습니다.
• 디파이 제품은 모두 동일하게 이더리움을 사용합니다. 이는 많은 제품이 원활하게 함께 작동한다는 것을 의미합니다. 한 플랫폼에서 토큰을 빌려주고 완전히 다른 애플리케이션에서 다른 시장의 이자가 붙는 토큰을 교환할 수 있습니다. 은행에서 로열티 포인트를 현금화할 수 있는 것과 같습니다.
• 토큰과 암호화폐는 공유된 장부인 이더리움에 내장되어 있습니다. 거래와 소유권을 추적하는 것은 이더리움의 특기입니다.
• 이더리움은 완전한 재정적 자유를 허용합니다. 대부분의 제품은 당신의 자금을 관리하지 않으므로 통제할 수 있습니다.

디파이를 레이어 구조로 생각해 볼 수 있습니다.

1. 블록체인 – 이더리움에 거래 내역과 계정 상태가 들어있습니다.
2. 자산 – ETH 및 기타 토큰(화폐)입니다.
3. 프로토콜 – 예를 들어 자산의 탈중앙화 대출을 제공하는 서비스와 같은 기능을 제공하는 입니다.
4. 애플리케이션 – 프로토콜을 관리하고 액세스하는 데 사용하는 제품입니다.

참고: 대부분의 탈중앙 금융은 을 사용합니다. 디파이 애플리케이션은 랩드 이더(WETH)라는 이더리움 래퍼를 사용합니다. 랩드이더에 대해 자세히 알아보세요.

디파이를 구축하세요

디파이는 오픈 소스 캠페인입니다. 디파이 프로토콜과 애플리케이션은 검사하고, 포크하고, 혁신할 수 있도록 누구에게나 열려 있습니다. 이러한 계층화된 스택(모두 동일한 베이스 블록체인과 자산을 공유함)으로 인해 프로토콜을 합치고 맞춰서 독특한 콤보 기회를 열 수 있습니다.

부록

디파이 데이터

• 디파이 프라임(opens in a new tab)
• 디파이 라마(opens in a new tab)

디파이 기사

• 디파이 초보자 가이드(opens in a new tab) – 시드 코엘로-프라부, 2020년 1월 6일

영상

• Finematics - 탈중앙화 금융 교육(opens in a new tab) – 디파이에 대한 영상
• 디파이언트(opens in a new tab) - 디파이 기초: 가끔은 혼란스러운 이곳에서 시작하려면 알아야 할 모든 것.
• 화이트보드 크립토(opens in a new tab) 디파이란 무엇인가요?

커뮤니티

• 디파이 라마 디스코드 서버(opens in a new tab)
• 디파이 펄스 디스코드 서버(opens in a new tab)