Zdecentralizowane finanse (DeFi)

DeFi jest otwartym globalnym systemem finansowym stworzonym dla ery Internetu — alternatywą dla obecnego systemu, który jest nieprzejrzysty, ściśle kontrolowany oraz utrzymywany przez dziesięciolecia z wykorzystaniem przestarzałej infrastruktury i procesów. DeFi umożliwia użytkownikom kontrolę i śledzenie swoich pieniędzy. Zapewnia dostęp do globalnych rynków i alternatywę dla lokalnej waluty i opcji bankowych. Produkty DeFi udostępniają usługi finansowe każdemu, kto ma dostęp do Internetu. W dużej mierze należą do swoich użytkowników i są przez nich utrzymywane. Do tej pory przez aplikacje DeFi przepłynęły kryptowaluty o wartości kilkudziesięciu miliardów dolarów i ta kwota rośnie z każdym dniem.

Co to jest DeFi?

DeFi to określenie zestawu finansowych produktów i usług, które są otwarte dla każdego, kto ma dostęp do Ethereum — wystarczy połączenie z Internetem. Dzięki DeFi rynki są zawsze otwarte i nie ma scentralizowanych władz, które mogłyby zablokować płatności lub odmówić dostępu do czegokolwiek. Usługi, które wcześniej były powolne i narażone na ryzyko błędu ludzkiego, teraz są automatyczne i bezpieczniejsze, ponieważ są obsługiwane przez kod, który każdy może sprawdzić i przeanalizować.

Jest tam kwitnąca gospodarka kryptowalutowa oSearch TMut, gdzie można pożyczać, kredytować, stosować długo- i krótkoterminowo, zarabiać na odsetkach i nie tylko. Argentyńczycy posługujący się kryptowalutami wykorzystali DeFi, aby uciec przed paraliżującą inflacją. Firmy zaczęły płacić swoim pracownikom wynagrodzenie, obliczając je w czasie rzeczywistym. Niektórzy ludzie biorą oraz spłacają pożyczki warte nawet miliony dolarów bez konieczności osobistej identyfikacji.

DeFi a tradycyjne finanse

Jednym z najlepszych sposobów na dostrzeżenie potencjału DeFi jest zrozumienie istniejących dziś problemów.

• Wielu ludzi nie ma możliwości korzystania z bankowości i co za tym idzie — z usług finansowych.
• Brak dostępu do usług finansowych może uniemożliwić znalezienie zatrudnienia.
• Usługodawcy finansowi mogą zablokować Twoje wynagrodzenie.
• Ukrytą opłatą za usługi finansowe są Twoje dane osobowe.
• Rządy i scentralizowane instytucje mogą zamknąć rynki finansowe w dowolnym momencie.
• Godziny handlu są często ograniczone do godzin pracy poszczególnych stref czasowych.
• Przelewy pieniężne mogą trwać nawet kilka dni z powodu procesów zatwierdzania przez pracowników danej instytucji.
• Za korzystanie z usług finansowych płacimy prowizję, którą instytucje pobierają na potrzeby swojego funkcjonowania.

Porównanie

Wszystko zaczęło się od bitcoina...

Bitcoin był pod wieloma względami pierwszą aplikacją DeFi. Bitcoin pozwala naprawdę posiadać i kontrolować wartość oraz wysyłać ją w dowolne miejsce na świecie. Jest to możliwe dzięki temu, że duża liczba osób, które sobie nie ufają, może uzgodnić księgę rachunkową bez potrzeby korzystania z zaufanego pośrednika. Bitcoin jest otwarty dla każdego i nikt nie ma prawa zmienić zasad jego działania. Zasady funkcjonowania bitcoinów, takie jak otwartość i transparentność, są wpisane do kodu źródłowego. Inaczej jest w przypadku tradycyjnych finansów, gdzie rządy mogą dodrukowywać pieniądze, co dewaluuje Twoje oszczędności, a instytucje mogą zamknąć rynki.

Ethereum opiera się na tych zasadach. Podobnie jak w przypadku Bitcoin, są one ściśle określone i każdy może się z nimi zapoznać. Ale to również sprawia, że te cyfrowe pieniądze można programować za pomocą , dzięki czemu można robić z nimi coś więcej poza przechowywaniem i wysyłaniem wartości.

Programowalne pieniądze

To brzmi dziwnie... „Dlaczego mam programować moje pieniądze?” W ekosystemie Ethereum jest to jednak domyślna cecha wszystkich tokenów. Każdy może wprowadzić do systemu płatności dowolną logikę. Takie rozwiązanie nie tylko zapewnia bezpieczeństwo środków i ich kontrolę, jak w przypadku Bitcoin, ale także dostęp do usług finansowych. Umożliwia również używanie kryptowalut do działań niemożliwych w przypadku Bitcoin: pożyczania i bycia pożyczkodawcą, planowania płatności w czasie, inwestowania w fundusze i znacznie więcej.

Co mogę robić w DeFi?

Istnieje zdecentralizowana alternatywa dla większości usług finansowych. Ethereum oferuje również możliwość tworzenia całkowicie nowych produktów finansowych. Lista stale się powiększa.

• Wysyłanie pieniędzy do każdego zakątka świata
• Udostępnianie środków na całym świecie
• Dostęp do stabilnych walut
• Pożyczanie środków z zabezpieczeniem
• Pożyczanie bez zabezpieczenia
• Zarabianie odsetek w kryptowalutach
• Handlowanie tokenami
• Rozszerzenie portfolio inwestycyjnego
• Finansowanie swoich pomysłów
• Kupowanie ubezpieczenia
• Zarządzanie swoim portfolio

Wysyłaj pieniądze na drugi koniec świata niemal natychmiast

Jako łańcuch bloków, platforma Ethereum jest stworzona do bezpiecznego przesyłania transakcji o globalnym zasięgu. Podobnie jak Bitcoin, Ethereum ułatwia wysyłanie pieniędzy na całym świecie, podobnie jak wysyłanie wiadomości e-mail. Wystarczy podać tylko nazwę odbiorcy w systemie (np. bob.eth) lub adres jego konta i zatwierdzić transakcję w swoim portfelu, a środki po kilku minutach (zazwyczaj) dotrą bezpośrednio do odbiorcy. Do wysyłania i odbierania płatności, potrzebny jest portfel.

Wysyłaj pieniądze do każdego zakątka świata...

Wysyłaj pieniądze na platformie Ethereum. Możesz zapłacić komuś w ciągu kilku sekund, dając mu dostęp do swoich pieniędzy, kiedy tylko będzie potrzebować. Albo wypożyczyć np. schowek lub skuter elektryczny niemal natychmiast.

A jeśli nie chcesz wysyłać ani przekazywać , z uwagi na jego wartość bądź wahania kursowe, możesz użyć alternatywnych walut na Ethereum: .

Dostęp do stabilnych walut

Zmienność kryptowalut jest problemem dla wielu produktów finansowych i ogólnych wydatków. W społeczności DeFi rozwiązaniem tego problemu są stabilne kryptowaluty. Ich wartość jest powiązana z innym aktywem, zazwyczaj z popularną walutą, taką jak dolar.

Kryptowaluty takie jak Dai lub USDC mają wartość, której wahania pozostają w granicach kilku centów. To sprawia, że są idealne do zarabiania lub handlu detalicznego. Wiele osób w Ameryce Łacińskiej wykorzystywało monety stabilne jako sposób ochrony swoich oszczędności w czasach wielkiej niepewności w walutach emitowanych przez rząd.

Pożyczanie

Pożyczanie pieniędzy od zdecentralizowanych pożyczkodawców odbywa się w dwóch głównych wariantach.

• Peer-to-peer, co oznacza, że kredytobiorca będzie pożyczał bezpośrednio od konkretnego kredytodawcy.
• Na podstawie grupy, w której kredytodawcy przekazują środki (płynność) do puli kredytobiorców, od której kredytobiorcy mogą pożyczyć.

Korzystanie ze zdecentralizowanego pożyczkodawcy ma wiele zalet...

Pożyczki z ochroną prywatności

Dzisiaj udzielanie i pożyczanie pieniędzy opiera się na poznaniu interesantów. Zanim banki udzielą pożyczki, muszą wiedzieć, czy kredytobiorca będzie w stanie ją spłacić.

Decentralizacja kredytów nie wymaga identyfikacji żadnej ze stron. Zamiast tego kredytobiorca musi zastawić zabezpieczenie, które pożyczkodawca otrzyma automatycznie, jeżeli pożyczka nie zostanie spłacona. Niektórzy kredytodawcy akceptują nawet jako zabezpieczenie. Tokeny NFT są aktem własności unikatowego składnika majątku, takiego jak obraz. Więcej o NFT

Umożliwia to pożyczanie pieniędzy bez procedur bankowych ani przekazywania prywatnych danych.

Dostęp do globalnych funduszy

Korzystanie ze zdecentralizowanego pożyczkodawcy umożliwia dostęp do funduszy zdeponowanych w dowolnym miejscu na świecie, nie tylko do lokalnych środków z wybranego banku czy instytucji. Dzięki temu pożyczki są łatwiej dostępne i lepiej oprocentowane.

Efektywność podatkowa

Pożyczki mogą dać Ci dostęp do potrzebnych środków bez konieczności sprzedaży ETH (zdarzenie podlegające opodatkowaniu). Zamiast tego możesz użyć ETH jako zabezpieczenia kredytu na stablecoiny. Pozwala to utrzymać płynność finansową i zachować ETH. Stabilne kryptowaluty to tokeny, które są znacznie lepsze, kiedy potrzebujesz gotówki, ponieważ nie zmieniają wartości jak np. ETH. Więcej o stabilnych kryptowalutach

Pożyczki błyskawiczne

Pożyczki błyskawiczne to bardziej eksperymentalna forma zdecentralizowanego kredytu, która umożliwia pożyczanie bez zabezpieczenia ani dostarczania jakichkolwiek danych osobowych.

Obecnie ta forma pożyczek nie jest szeroko dostępna dla osób bez przygotowania technicznego, ale być może forma ta będzie w przyszłości dostępna dla wszystkich.

Pożyczki błyskawiczne działają na zasadzie zaciągnięcia i spłaty w tej samej, jednej transakcji. Jeżeli spłata będzie niemożliwa, transakcja zostanie wycofana i stan portfeli będzie taki, jakby jej w ogóle nie było.

Fundusze, które są często wykorzystywane, znajdują się w pulach płynności (duże pule funduszy wykorzystywane do zaciągania pożyczek). Jeżeli w danym momencie nie są używane, ktoś może je pożyczyć, wykorzystać i spłacić zobowiązania dosłownie w tym samym czasie.

Oznacza to wiele logiki biznesowej, która musi być zawarta w pojedynczej transakcji. Prostym przykładem może być ktoś, kto używa pożyczki błyskawicznej, aby pożyczyć jak najwięcej aktywów po jednej cenie, i sprzedać je na innej giełdzie, gdzie cena jest wyższa.

Tak więc w ramach jednej transakcji dzieje się to:

• Pożyczasz ilość X zasobu $asset w cenie 1,00 USD na giełdzie A.
• Sprzedajesz ilość X zasobu $asset na giełdzie B po 1,10 USD.
• Spłacasz zobowiązanie na giełdzie A.
• Zatrzymujesz zysk dla siebie, opłacając koszty transakcyjne.

Gdyby podaż na giełdzie B nagle spadła i użytkownik nie byłby w stanie kupić wystarczająco dużo, aby pokryć pierwotną pożyczkę, transakcja po prostu zakończyłaby się niepowodzeniem.

Aby móc dokonać transakcji z powyższego przykładu to w tradycyjnym świecie finansowym, potrzebna jest ogromna kwota pieniędzy. Takie strategie finansowe są dostępne tylko dla posiadaczy ogromnego majątku. Pożyczki błyskawiczne pokazują, że w przyszłości takie strategie będą dostępne nie tylko dla najbogatszych uczestników rynku.

Zacznij oszczędzać za pomocą kryptowalut

Pożyczanie innym

Możesz zacząć zarabiać od swoich kryptowalut odsetki, które są naliczane w czasie rzeczywistym. Stopy zwrotu z kryptowalut są znacznie wyższe, niż te, które oferuje bank (jeżeli masz tyle szczęścia, by mieć do nich dostęp). Spójrz na poniższy przykład:

• Możesz zdeponować swoje 100 Dai, stabilną kryptowalutę, do produktu takiego jak Aave.
• W zamian otrzymujesz 100 Aave Dai (aDai), tokeny reprezentujące Twoje zdeponowane Dai.
• Ilość twoich aDai będzie się powiększać w zależności od stóp procentowych w produkcie, a Ty masz do nich wgląd w każdej chwili w swoim portfelu. W zależności od saldo Twojego portfela może wskazywać np. 100,1234 aDai już po paru dniach, a nawet godzinach!
• W każdej chwili możesz wymienić tokeny produktu z powrotem na oryginalne Dai.

Loterie bez przegranych

Loterie bez przegranych, takie jak np. PoolTohether, są zabawną i innowacyjną metodą oszczędzania pieniędzy.

• Kupujesz 100 biletów używając 100 tokenów Dai.
• Otrzymujesz 100 plDai, które reprezentują 100 biletów.
• Jeżeli jeden z Twoich biletów zostanie wylosowany jako zwycięski, Twoje saldo plDai zostanie powiększone o wartość puli nagród.
• Jeżeli nie wygrasz, Twoje 100 plDai przechodzi do następnej cotygodniowej loterii.
• W każdej chwili możesz wypłacić kwotę zwykłych Dai, która jest równa Twojemu saldu plDai.

Pula nagród to suma wszystkich odsetek uzyskanych dzięki pożyczaniu biletów loteryjnych, tak samo jak w przykładzie z pożyczkami.

Handel tokenami

Na Ethereum są tysiące tokenów. Zdecentralizowane giełdy (DEX) umożliwiają handel różnymi tokenami, kiedy tylko chcesz. Nigdy nie rezygnujesz z kontroli nad swoimi zasobami. To tak jak korzystanie z kantoru podczas wizyty w innym kraju. Ale DeFi nigdy się nie zamyka. Rynki działają 24 godziny na dobę, 365 dni w roku, a technologia gwarantuje, że zawsze znajdzie się ktoś, kto zaakceptuje transakcję.

Na przykład, jeśli chcesz skorzystać z loterii bez przegranych PoolTogether (opisanej powyżej), będziesz potrzebować tokena takiego jak Dai lub USDC. Zdecentralizowane giełdy dają Ci możliwość wymiany ETH na te tokeny i zamianę z powrotem, kiedy będziesz potrzebować.

Handel dla zaawansowanych

Dla inwestorów, którzy lubią mieć nieco więcej kontroli, istnieją bardziej zaawansowane opcje. Zlecenia z limitem ceny, bezterminowe, transakcje z depozytem zabezpieczającym i inne — wszystko jest możliwe. Dzięki zdecentralizowanemu handlowi masz dostęp do globalnej płynności, rynki nigdy się nie zamykają i do tego zawsze to Ty kontrolujesz swoje środki.

Na scentralizowanych giełdach musisz najpierw zdeponować swoje środki, a potem na czas obrotu zaufać danej platformie. Gdy Twoje środki są zdeponowane na scentralizowanej giełdzie, stają się atrakcyjnym celem dla hakerów, a Ty ponosisz ryzyko.

Powiększ swoje portfolio

Na Ethereum są dostępne produkty do zarządzania funduszami, które będą próbować powiększać Twoje portfolio na podstawie wybranej strategii. To automatyczne, dostępne dla wszystkich rozwiązanie, które nie potrzebuje ludzkiego menedżera przejmującego część Twoich zysków.

Dobrym przykładem jest fundusz DeFi Pulse Index (DPI)(opens in a new tab). Jest to fundusz, który automatycznie przelicza saldo, aby Twoje portfolio zawsze zawierało najlepsze tokeny DeFi według kapitalizacji rynkowej. Nigdy nie musisz zarządzać żadnymi szczegółami i możesz wycofać się z funduszu, kiedy tylko chcesz.

Sfinansuj swój pomysł

Ethereum jest idealną platformą do finansowania społecznościowego:

• Potencjalni inwestorzy mogą pochodzić z dowolnego miejsca – Ethereum i jego tokeny są otwarte dla każdego, na całym świecie.
• Zbiórki są transparentne, nie ma możliwości utajnienia zebranej kwoty. Po zakończeniu zbiórki możesz nawet śledzić sposób wydatkowania zebranych pieniędzy.
• Podmioty dokonujące zbiórki mogą ustawić automatyczne refundacje, jeżeli na przykład w określonym terminie nie zostanie zebrana ustalona kwota.

Finansowanie kwadratowe

Ethereum jest oprogramowaniem open source i wiele działań zostało sfinansowanych przez społeczność. Zaowocowało to zwiększonym zainteresowaniem nowym kwadratowym modelem finansowania. Rozwiązanie to ma potencjał do zmiany sposobu, jak finansowane są projekty użyteczności publicznej.

Dzięki quadratic funding, projekty z najbardziej unikalnym popytem, otrzymują najwyższe dotacje. Innymi słowy, są to projekty, które mają na celu poprawienie jakości życia największej liczby osób. Dowiedz się, jak to działa:

1. Jest pewna pula dopasowana do przekazanych środków.
2. Rozpoczyna się runda finansowania publicznego.
3. Ludzie mogą sygnalizować swoje zainteresowanie projektem, przekazując pewną kwotę pieniędzy.
4. Po zakończeniu rundy następuje podział puli na projekty. Te, którymi interesowała się największa liczba osób, otrzymują z puli najwyższą kwotę.

Oznacza to, że projekt A, który otrzymał 100 darowizn w wysokości 1 dolara, mógłby otrzymać więcej środków niż projekt B z pojedynczym darowizną 10 000 dolarów (w zależności od wielkości puli).

Ubezpieczenie

Zdecentralizowane ubezpieczenia mają na celu obniżenie kosztów ubezpieczenia, szybsze wypłacanie odszkodowań i zwiększenie przejrzystości. Dzięki większej automatyzacji zakres jest znacznie większy, a wypłaty — znacznie szybsze. Dane wykorzystane do podjęcia decyzji w sprawie odszkodowania są całkowicie przejrzyste.

Produkty Ethereum, podobnie jak każde oprogramowanie, mogą zawierać błędy i są narażone na oprogramowanie wykorzystujące luki. Dlatego obecnie wiele dostępnych produktów ubezpieczeniowych koncentruje się na ochronie użytkowników przed utratą środków. Jednak pojawiają się projekty, które zaczynają obejmować swoim zasięgiem wszystko, czym może nas zaskoczyć życie. Dobrym tego przykładem jest program Crop firmy Etherisc, którego celem jest ochrona drobnych rolników w Kenii przed suszami i powodziami(opens in a new tab). Zdecentralizowane ubezpieczenie może zapewnić tańszą ochronę ubezpieczeniową dla rolników, którzy często nie są uwzględniani przez tradycyjnych ubezpieczycieli.

Agregatory i zarządzanie portfelami

W wielu przypadkach będziesz potrzebować sposobu, aby śledzić wszystkie swoje inwestycje, pożyczki i transakcje. Istnieje mnóstwo produktów, które służą do koordynowania całej aktywności DeFi z jednego miejsca. Na tym polega piękno otwartej architektury DeFi. Zespoły mogą budować interfejsy, w których nie tylko widzisz swoje salda w różnych produktach, ale możesz również korzystać z ich funkcji. Może ci się to przydać, gdy będziesz poznawać kolejne części DeFi.

Jak działa DeFi?

DeFi wykorzystuje kryptowaluty i inteligentne kontrakty do świadczenia usług, które nie wymagają pośredników. W dzisiejszym świecie finansowym instytucje finansowe pełnią rolę gwarantów transakcji. Daje to tym instytucjom ogromną władzę, ponieważ przepływają przez nie Twoje pieniądze. Jednak miliardy ludzi na świecie nie mają dostępu do kont bankowych.

W DeFi inteligentny kontrakt zastępuje instytucję finansową uczestniczącą w transakcji. Inteligentny kontrakt jest rodzajem konta Ethereum, na którym można przechowywać środki oraz wysyłać je i zwracać, gdy są spełnione określone warunki. Nikt nie może zmienić tego inteligentnego kontraktu, gdy jest aktywny — zawsze będzie działał zgodnie z programem.

Kontrakt przeznaczony do wypłacania zasiłku lub kieszonkowego mógłby być zaprogramowany tak, aby w każdy piątek wysyłać pieniądze z konta A na konto B. Będzie to robić tylko wtedy, gdy na rachunku A będą wystarczające środki. Nikt nie może zmienić kontraktu i dodać konta C jako odbiorcy, aby wykraść środki.

Poza tym kontrakty są publicznie dostępne — każdy może przeprowadzić kontrolę i audyt. Dlatego złe kontrakty będą często sprawdzane przez członków wspólnoty.

Oznacza to, że obecnie trzeba zaufać członkom społeczności Ethereum, którzy mają wystaczającą wiedzę techniczną, aby czytać kod. Społeczność oparta na open-source pomaga programistom, sprawdzając ich pracę. Jednak z czasem potrzeba ta zmniejszy się: czytanie inteligentnych kontraktów będzie łatwiejsze i rozwiną się inne sposoby potwierdzenia wiarygodności kodu.

Ethereum i DeFi

Ethereum jest doskonałym fundamentem dla DeFi z wielu powodów:

• Nikt nie jest właścicielem Ethereum ani inteligentnych kontraktów, które są aktywne na platformie, dlatego każdy może korzystać z DeFi. Oznacza to również, że nikt nie może zmienić obowiązujących zasad.
• Wszystkie produkty DeFi mówią za kulisami tym samym językiem: Ethereum. Oznacza to, że wiele produktów ze sobą współpracuje. Możesz pożyczać tokeny na jednej platformie i wymieniać oprocentowany token na innym rynku w zupełnie innej aplikacji. To tak, jakby by można było wymieniać na gotówkę punkty lojalnościowe w konkretnym banku.
• Tokeny i kryptowaluty są wbudowane w Ethereum. Wspólna księga rachunkowa — śledzenie transakcji i własności — jest jedną z istotnych cech Ethereum.
• Ethereum pozwala na pełną wolność finansową — większość produktów nigdy nie będzie przejmować środków finansowych, pozostawiając Ci kontrolę nad nimi.

Możesz myśleć o DeFi jak o systemie wielowarstwowym:

1. Łańcuch bloków — Ethereum zawiera historię transakcji i stany kont.
2. Aktywa — ETH i inne tokeny (waluty).
3. Protokoły — , które zapewniają funkcjonalność, na przykład usługę pozwalającą na zdecentralizowane pożyczanie aktywów.
4. Aplikacje — produkty, których używamy do zarządzania protokołami i uzyskiwania dostępu do nich.

Uwaga: duża część DeFi korzysta ze . Aplikacje w DeFi korzystają z wrappera dla ETH o nazwie Wrapped Ether (WETH). Dowiedz się więcej o Wrapped Ether.

Pomóż nam budować DeFi

DeFi to ruch open-source. Protokoły i aplikacje DeFi są dla Ciebie otwarte: możesz je przeglądać, tworzyć i wprowadzać innowacje. Dzięki warstwowej konstrukcji (wszyscy mają ten sam podstawowy łańcuch bloków i zasoby), protokoły moża mieszać i dopasowywać, aby odblokować unikalne możliwości połączeń.

Dalsza lektura

Dane DeFi

• DeFi Prime(opens in a new tab)
• DeFi Llama(opens in a new tab)

Artykuły o DeFi

• Przewodnik po DeFi dla początkujących(opens in a new tab) — Sid Coelho-Prabhu, 6 stycznia 2020

Materiały wideo

• Finematics — zdecentralizowana edukacja finansowa(opens in a new tab) — filmy wideo o DeFi
• Defiant(opens in a new tab) - Podstawy DeFi: wszystko, co musisz wiedzieć, aby zacząć korzystać z tej czasami zaskakującej przestrzeni.
• Whiteboard Crypto(opens in a new tab) Co to jest DeFi?

Społeczności

• Serwer Discord DeFi Llama(opens in a new tab)
• Serwer Discord DeFi Pulse(opens in a new tab)