Finanças descentralizadas (DeFi)

A DeFi é um sistema financeiro aberto e global criado para a era da Internet – uma alternativa a um sistema que não é transparente, controlado rigorosamente e mantido por infraestruturas e processos com décadas de existência. Oferece controle e visibilidade sobre o seu dinheiro. Ela fornece exposição aos mercados globais e alternativas a sua moeda local ou opções bancárias. Os produtos DeFi oferecem serviços financeiros a qualquer pessoa com uma conexão com a Internet e são em grande parte de propriedade e mantidos por seus usuários. Até agora, dezenas de bilhões de dólares de criptos foram transacionados através de aplicativos DeFi e seguem crescendo todos os dias.

O que é DeFi?

DeFi é um termo coletivo para produtos e serviços financeiros que são acessíveis a qualquer um que possa usar Ethereum – qualquer pessoa com uma conexão com a Internet. Com as DeFi, os mercados estão sempre abertos e não há autoridades centralizadas que possam bloquear pagamentos ou negar o seu acesso a qualquer coisa. Serviços que eram anteriormente lentos e com risco de falha humana se tornam automáticos e mais seguros, agora que são processados por código que qualquer um pode inspecionar e auditar.

Há uma economia cripto em expansão, na qual você pode emprestar, operar long/short, ganhar juros e muito mais. Os argentinos experientes em criptomoedas usaram as DeFi para escapar da inflação devastadora. Empresas começaram a transferir os salários de seus colaboradores em tempo real. Algumas pessoas contrataram e pagaram empréstimos, na casa dos milhões de dólares, sem necessidade de qualquer identificação pessoal.

DeFi vs. finanças tradicionais

Uma das melhores maneiras de avaliar o potencial das DeFi é compreender os problemas que existem hoje.

• Algumas pessoas não têm acesso para abrir uma conta bancária ou usar serviços financeiros.
• A falta de acesso a serviços financeiros pode comprometer a empregabilidade das pessoas.
• A falta de acesso a serviços financeiros pode impedir que você seja pago.
• Uma cobrança oculta dos serviços financeiros são os seus dados pessoais.
• Os governos e as instituições centralizadas podem fechar os mercados de forma arbitrária.
• Os horários de negociação geralmente são limitados ao horário comercial de um fuso horário específico.
• Transferências de dinheiro podem levar dias devido a processos humanos internos.
• Há um prêmio para operar os serviços financeiros porque as instituições intermediárias cobram a parte delas.

Uma comparação

Tudo começou com o Bitcoin...

O Bitcoin, de muitas maneiras, foi a primeira aplicação DeFi. O Bitcoin permite que você realmente tenha e controle valores e os envie para qualquer lugar ao redor do mundo. Isso é feito oferecendo uma maneira para que um grande número de pessoas, que não confiam umas nas outras, concordem com um livro de contas sem a necessidade de um intermediário confiável. O Bitcoin é aberto a qualquer um e ninguém tem autoridade para alterar suas regras. As regras do Bitcoin, como sua escassez e acessibilidade, estão incorporadas na tecnologia. Não funciona como nas finanças tradicionais, em que os governos podem imprimir moeda que desvaloriza as suas economias e as empresas podem fechar os mercados.

Ethereum baseia-se nisso. Como o Bitcoin, as regras não mudam por você, e todos têm acesso. Mas ele também torna esse dinheiro digital programável, usando , para que você possa fazer mais do que guardar e enviar valores.

Dinheiro programável

Isso soa estranho... "Por que eu gostaria de programar meu dinheiro"? No entanto, esta é mais uma característica padrão dos tokens no Ethereum. Qualquer um pode programar a lógica em pagamentos. Assim, você pode ter o controle e a segurança do Bitcoin somados aos serviços fornecidos por instituições financeiras. Isso permite fazer coisas com criptomoedas que você não poderia fazer com o Bitcoin, tais como emprestar e tomar empréstimos, agendar pagamentos, investir em fundos de índices e mais.

O que você pode fazer com DeFi?

Há uma alternativa descentralizada para a maioria dos serviços financeiros. Mas o Ethereum também cria oportunidades para a criação de produtos financeiros completamente novos. Esta lista está em constante crescimento.

• Envie dinheiro para qualquer lugar do mundo
• Pagamentos em tempo real ao redor do mundo
• Acesso a moedas estáveis
• Empréstimos com garantia
• Empréstimos sem garantias
• Poupança com criptomoedas
• Negociar tokens
• Aumente seu portfólio
• Financie seus projetos
• Compra de seguros
• Gerenciamento de portfolio

Envie dinheiro ao redor do mundo rapidamente

Como um blockchain, o Ethereum foi concebido para o envio de transações de forma segura e de modo global. Assim como o Bitcoin, o Ethereum torna o envio de dinheiro ao redor do mundo tão fácil quanto enviar um e-mail. Basta digitar o do seu beneficiário, por exemplo, bob.eth, ou o endereço de conta da respectiva carteira e seu pagamento será enviado em minutos, normalmente. Para enviar ou receber pagamentos, você precisará de uma carteira.

Pagamentos em tempo real ao redor do mundo...

Você também pode transferir dinheiro através da Ethereum. Isso permite que você pague imediatamente o salário de alguém, dando a essa pessoa acesso ao valor devido sempre que preciso. Ou alugue algo de forma imediata, como um guarda-volume ou uma moto elétrica.

E se você não quiser enviar ou transferir devido à flutuação de valor que pode sofrer, existem outras moedas alternativas no Ethereum: as .

Acesso a moedas estáveis

A volatilidade das criptomoedas é um problema para muitos produtos financeiros e gastos em geral. A comunidade DeFi resolveu isso por meio das stablecoins. O valor delas permanece vinculado a outro ativo, geralmente uma moeda popular como o dólar.

Moedas como Dai ou USDC têm um valor que não superam alguns centavos de dólar. Isso as torna perfeitas para rendimentos ou varejo. Muitas pessoas na América Latina utilizaram as stablecoins como forma de proteger suas poupanças, em tempos de grande incerteza com as moedas emitidas pelos governos.

Empréstimos

Empréstimos de recursos de fornecedores descentralizados se dão de duas formas principais.

• Ponto a ponto, quando um mutuário pede emprestado diretamente de um mutuante específico.
• Pool de fundos, onde credores fornecem fundos (liquidez) a um pool do qual os mutuários podem tomar empréstimo.

Há diversas vantagens em usar um financiador descentralizado...

Empréstimos com privacidade

Hoje, pegar dinheiro emprestado ou emprestar gira em torno dos indivíduos envolvidos. Os bancos precisam saber se você terá condições de pagar um empréstimo antes de concedê-lo.

Os empréstimos descentralizados funcionam sem que as partes tenham que se identificar. Em vez disso, o mutuário deve oferecer uma garantia colateral que o credor receberá automaticamente se o empréstimo não for pago. Alguns credores até aceitam como garantia. Os NFTs são escrituras de ativos únicos, como uma pintura. Mais sobre NFTs

Isso permite que você tome empréstimo de dinheiro sem checagem de crédito ou fornecimento de dados pessoais.

Acesso a fundos globais

Quando você usa um mutuante descentralizado, você tem acesso a fundos depositados de todo o mundo, não apenas os fundos em custódia de seu banco ou instituição escolhida. Isto torna os empréstimos mais acessíveis e melhora as taxas de juro.

Eficiência tributária

Pedir empréstimo pode dar a você acesso aos fundos de que você precisa sem precisar vender seus ETHs (um evento tributável). Em vez disso, você pode usar ETH como garantia colateral de um empréstimo em stablecoin. Isso dá a você acesso ao fluxo de caixa de que você precisa sem abrir mão de seus ETHs. Stablecoins são tokens muito melhores quando você precisa de dinheiro, já que elas não oscilam tanto quanto o ETH. Mais sobre stablecoins

Empréstimos rápidos

Empréstimos rápidos são uma forma mais experimental de empréstimos descentralizados que permite que você peça empréstimo sem garantia ou sem fornecer qualquer informação pessoal.

Neste momento, não estão amplamente acessíveis a pessoas não técnicas, mas dão uma ideia do que poderá ser possível a todos no futuro.

Funciona com base no princípio de que o empréstimo é tomado e pago na mesma transação. Se não puder ser pago, a transação retroage como se nada tivesse acontecido.

Os fundos que são mais frequentemente utilizados são mantidos em pools de liquidez (grandes pools de fundos utilizados para empréstimos). Se não estiverem sendo utilizados em um dado momento, isso cria uma oportunidade para alguém pedir esses fundos emprestados, fazer negócio com eles e devolver o valor integral literalmente no mesmo momento em que se toma emprestado.

Isto significa que muita lógica tem de ser incluída em uma transação sob medida. Um exemplo simples pode ser alguém pedir um empréstimo rápido para adquirir um ativo a um preço para vendê-lo em outra exchange (corretora) onde o preço seja mais alto.

Portanto, em uma única transação, ocorre o seguinte:

• Você pega emprestado a quantia X de um ativo $asset por $ 1,00 de uma exchange A
• Você vende X do $asset na exchange B por $ 1,10
• Então, você paga o empréstimo na exchange A
• Você embolsa o lucro menos a taxa de transação

Se o estoque da exchange B cair de repente e o usuário não conseguir comprar o suficiente para cobrir o empréstimo original, a transação simplesmente não acontecerá.

Para ser capaz de fazer o exemplo acima no mundo financeiro tradicional, você precisaria de uma quantidade enorme de dinheiro. Estas estratégias de fazer dinheiro só são acessíveis aos que já possuem economias. Os empréstimos rápidos são um exemplo do futuro em que possuir dinheiro não é necessariamente uma condição prévia para se fazer dinheiro.

Comece a poupar com criptomoedas

Empréstimos

Você pode ganhar juros sobre suas criptomoedas emprestando-as e vendo seus fundos crescerem em tempo real. No momento, as taxas de juros são muito mais altas do que as que você pode obter no seu banco local (se você tiver sorte o suficiente para ter acesso a um). Aqui está um exemplo:

• Você empresta 100 Dai, uma stablecoin, a um produto como Aave.
• Você recebe 100 Aave Dai (aDai) que é um token que representa seus Dai emprestados.
• Seu aDai aumentará com base nas taxas de juros e você poderá ver o saldo crescendo na sua carteira. Dependendo da , o saldo da sua carteira será algo como 100.1234 depois de alguns dias ou até horas!
• Você pode retirar uma quantidade de Dai regular, igual ao seu saldo em aDai, a qualquer momento.

Loterias sem perda

Loterias sem perda como a PoolTogether são uma divertida e inovadora maneira de economizar dinheiro.

• Você compra 100 bilhetes usando 100 tokens Dai.
• Você recebe 100 plDai representando os seus 100 bilhetes.
• Se um de seus bilhetes for escolhido como vencedor, seu saldo plDai aumentará na proporção do dinheiro acumulado para premiação.
• Se você não vencer, os seus 100 plDai vão para o sorteio da próxima semana.
• Você pode retirar uma quantidade de Dai regular, que é igual ao seu saldo plDai, a qualquer momento.

O dinheiro acumulado para premiação é gerado por todos os juros gerados pelo empréstimo dos bilhetes depositados, como no exemplo de empréstimo acima.

Negociar tokens

Existem milhares de tokens no Ethereum. Exchanges descentralizadas (DEXs) permitem que você opere diferentes tokens sempre que quiser. Você nunca entrega o controle de seus ativos. Isso é como usar uma exchange quando você visita um país diferente. Mas a versão de DeFi nunca fecha. Os mercados funcionam de maneira ininterrupta e a tecnologia garante que sempre haverá alguém disposto a fazer negociações.

Por exemplo, se você quiser usar a loteria sem perda PoolTogether (descrita acima), você precisará de um token como Dai ou USDC. Estas DEXs permitem que você troque seus ETH por esses tokens e reverta novamente quando terminar.

Negociações avançadas

Existem opções mais avançadas para traders que gostam de um pouco mais de controle. Limitar ordens, contratos futuros sem vencimento, trading alavancado e muito mais é possível. Com negociações descentralizadas você obtém acesso à liquidez global, o mercado nunca fecha e você está sempre no controle de seus ativos.

Quando você usa uma exchange centralizada, tem que depositar seus ativos antes da negociação e confiar a ela o cuidado dos ativos. Embora seus ativos estejam depositados, eles estão em risco, uma vez que as exchanges centralizadas são alvos atraentes para os hackers.

Aumente seu portfolio

Existem produtos de gestão de fundos na Ethereum que tentarão aumentar a sua carteira com base em uma estratégia à sua escolha. Isto é automático, aberto a todos, e não precisa de um gerente humano pegando uma fatia de seus lucros.

Um bom exemplo é o fundo DeFi Pulse Index (DPI)(opens in a new tab). Esse é um fundo com balanceamento automático, de forma a garantir que o seu portfólio sempre inclua os principais tokens de DeFi por capitalização de mercado. Nunca é necessário gerenciar nenhum dos detalhes e é possível sacar do fundo sempre que quiser.

Financie suas ideias

Ethereum é uma plataforma ideal para financiamento colaborativo:

• Potenciais financiadores podem vir de qualquer lugar – a Ethereum e seus tokens estão abertos a qualquer pessoa, em qualquer lugar do mundo.
• É transparente para que os captadores de recursos possam provar quanto dinheiro foi levantado. Você pode até rastrear como os fundos estão sendo gastos posteriormente.
• Os captadores de recursos podem criar reembolsos automáticos se, por exemplo, houver um prazo específico e um montante mínimo que não seja cumprido.

Financiamento quadrático

O Ethereum é um software de código aberto, e muito do trabalho até agora tem sido financiado pela comunidade. A essência do código aberto do Ethereum levou ao crescimento de um modelo interessante de captação de recursos: financiamento quadrático. Isto tem o potencial de melhorar a forma como financiamos todos os tipos de bens públicos no futuro.

O financiamento quadrático assegura que os projetos que recebem mais recursos sejam aqueles com a maior procura. Em outras palavras, projetos que contribuem para melhorar a vida da maioria das pessoas. Funciona assim:

1. Há um pool correspondente de fundos doados.
2. Começa uma rodada de financiamento público.
3. As pessoas podem sinalizar a demanda por um projeto através da doação de dinheiro.
4. Uma vez terminada a rodada, a reserva de fundos correspondente será distribuída aos projetos. Aqueles com a demanda mais alta obtêm o maior valor da reserva de fundos correspondente.

Isso significa que o Projeto A com suas 100 doações de 1 dólar poderia acabar com mais financiamento que o Projeto B com uma única doação de 10.000 dólares (sujeito ao tamanho do pool correspondente).

Seguros

Seguros descentralizados visam tornar o seguro mais barato, mais rápido para pagar e mais transparente. Com mais automação, a cobertura é mais acessível e os pagamentos são muito mais rápidos. Os dados utilizados para decidir sobre a sua reivindicação são completamente transparentes.

Os produtos Ethereum, como qualquer software, estão propensos a bugs e exploits. Então, atualmente, muitos produtos na área de seguros visam proteger seus usuários contra a perda de fundos. Entretanto, há projetos que estão começando a criar cobertura para tudo o que a vida pode nos oferecer. Um bom exemplo disto é a cobertura para o cultivo do Etherisc, que visa proteger os pequenos agricultores do Quênia contra secas e inundações(opens in a new tab). Um seguro descentralizado pode proporcionar cobertura mais barata aos agricultores que são frequentemente deixados de fora do seguro tradicional.

Agregadores e gerenciadores de portfolio

Com tanta coisa acontecendo, você precisará de uma maneira de acompanhar todos os seus investimentos, empréstimos e operações. Há uma série de produtos que permitem coordenar todas as atividades DeFi de um só lugar. Esta é a beleza da arquitetura aberta do DeFi. Equipes podem construir interfaces onde você não somente vê os saldos entre produtos, mas também pode usar os recursos correspondentes. Você vai achar isso útil enquanto aprende mais sobre DeFi.

Como o funciona Defi?

O DeFi usa criptomoedas e contratos inteligentes para fornecer serviços que não precisam de intermediários. No mundo financeiro de hoje, as instituições financeiras atuam como garantidoras das transações. Isto confere a essas instituições um poder enorme, porque seu dinheiro flui por elas. Além disso, bilhões de pessoas ao redor do mundo não têm acesso a uma conta bancária.

No DeFi, um contrato inteligente substitui a instituição financeira na transação. Um contrato inteligente é um tipo de conta Ethereum que pode ter fundos e enviá-los/reembolsá-los com base em certas condições. Ninguém pode alterar esse contrato inteligente quando estiver ativo – ele sempre será executado conforme o programado.

Um contrato que foi concebido para distribuir um subsídio ou mesada poderia ser programado para enviar dinheiro da Conta A para Conta B todas as sextas-feiras. E isso só poderá acontecer enquanto a Conta A tiver os fundos necessários. Ninguém pode alterar o contrato e adicionar Conta C como beneficiário para roubar fundos.

Os contratos também são públicos para qualquer pessoa inspecionar e auditar. Isto significa que os contratos pouco confiáveis passarão frequentemente a estar sob escrutínio comunitário muito rapidamente.

Isto significa que atualmente há uma necessidade de confiar nos membros mais técnicos da comunidade Ethereum, que podem ler códigos. A comunidade baseada em código aberto ajuda a manter os desenvolvedores sob controle, mas esta necessidade diminuirá ao longo do tempo, à medida que os contratos inteligentes se tornem mais fáceis de ler e que se desenvolvam outras formas de provar a confiança no código.

Ethereum e DeFi

O Ethereum é a base perfeita para DeFi por várias razões:

• Ninguém é proprietário do Ethereum ou dos contratos inteligentes que existem nele – isso dá a todos uma oportunidade de usar o DeFi. Isto também significa que ninguém pode alterar as regras que são aplicadas a ele.
• Os produtos de DeFi falam todos o mesmo idioma nos bastidores: Ethereum. Isto significa que muitos dos produtos funcionam muito bem em conjunto. Você pode emprestar tokens em uma plataforma e negociar os juros do token em um mercado diferente através de uma aplicação totalmente distinta. Isso é como juntar pontos de fidelidade em seu banco.
• Tokens e criptomoedas estão integrados no Ethereum, um registro compartilhado – manter o controle das transações e a propriedade são a área de domínio do Ethereum.
• O Ethereum permite a liberdade financeira total – a maioria dos produtos nunca terá a custódia dos seus fundos, deixando você no controle.

Pense no DeFi como camadas:

1. O blockchain: Ethereum contém o histórico das transações e o estado das contas.
2. Os ativos: ETH e outros tokens (moedas).
3. Os protocolos, que oferecem a funcionalidade, por exemplo, um serviço que permite o empréstimo descentralizado de ativos.
4. As aplicações: os produtos que usamos para gerenciar e acessar os protocolos.

Nota: grande parte do DeFi usa o . Aplicações em DeFi usam um encapsulamento para ETH chamado Wrapped Ether (WETH). Saiba mais sobre o Wrapped Ether.

Criar Defi

DeFi é um movimento de código aberto. Os protocolos e aplicações DeFi são todos abertos, para você inspecionar, fazer updates e inovar. Por causa dessa pilha em camadas (todos compartilham o mesmo blockchain e ativos base), os protocolos podem ser combinados para proporcionar oportunidades únicas.

Leitura adicional

Dados DeFi

• DeFi Prime(opens in a new tab)
• DeFi Llama(opens in a new tab)

Artigos sobre DeFi

• Um guia de DeFi para iniciantes(opens in a new tab) – Sid Coelho-Prabhu, 6 de janeiro de 2020

Vídeos

• Finematics - Informações sobre finanças descentralizadas(opens in a new tab) – Vídeos sobre DeFi
• The Defiant(opens in a new tab) - Fundamentos DeFi: Tudo o que você precisa saber para começar neste espaço às vezes desconcertante.
• Whiteboard Crypto(opens in a new tab) O que é DeFi?

Comunidades

• Servidor DeFi Llama no Discord(opens in a new tab)
• Servidor DeFi Pulse no Discord(opens in a new tab)