Tài chính phi tập trung (DeFi)

Tài chính phi tập trung (DeFi) là một hệ thống tài chính mở và toàn cầu được xây dựng cho thời đại internet – một giải pháp thay thế cho một hệ thống mờ ám, bị kiểm soát chặt chẽ và được duy trì bởi cơ sở hạ tầng và quy trình đã hàng chục năm tuổi. Nó cung cấp cho bạn quyền kiểm soát và khả năng hiển thị đối với tiền của mình. Nó mang lại cho bạn cơ hội tiếp cận các thị trường toàn cầu và các lựa chọn thay thế cho tiền tệ địa phương hoặc các tùy chọn ngân hàng của bạn. Các sản phẩm DeFi mở ra các dịch vụ tài chính cho bất kỳ ai có kết nối internet và phần lớn chúng được sở hữu và duy trì bởi người dùng. Cho đến nay, hàng chục tỷ đô la tiền mã hóa đã chảy qua các ứng dụng phi tập trung (dapp) DeFi và con số này đang tăng lên mỗi ngày.

DeFi là gì?

DeFi là một thuật ngữ chung cho các sản phẩm và dịch vụ tài chính có thể truy cập được đối với bất kỳ ai có thể sử dụng Ethereum – bất kỳ ai có kết nối internet. Với DeFi, các thị trường luôn mở cửa và không có cơ quan tập trung nào có thể chặn các khoản thanh toán hoặc từ chối quyền truy cập của bạn vào bất cứ thứ gì. Các dịch vụ trước đây chậm chạp và có nguy cơ xảy ra lỗi do con người giờ đây đã tự động và an toàn hơn vì chúng được xử lý bằng mã mà bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra và xem xét kỹ lưỡng.

Có một nền kinh tế tiền mã hóa đang bùng nổ ngoài kia, nơi bạn có thể cho vay, vay mượn, mua/bán khống (long/short), kiếm tiền lãi và hơn thế nữa. Những người Argentina am hiểu về tiền mã hóa đã sử dụng DeFi để thoát khỏi tình trạng lạm phát nghiêm trọng. Các công ty đã bắt đầu trả lương cho nhân viên của họ theo thời gian thực. Một số người thậm chí đã vay và trả các khoản vay trị giá hàng triệu đô la mà không cần bất kỳ giấy tờ tùy thân nào.

DeFi so với tài chính truyền thống

Một trong những cách tốt nhất để thấy được tiềm năng của DeFi là hiểu được những vấn đề đang tồn tại hiện nay.

• Một số người không được cấp quyền truy cập để thiết lập tài khoản ngân hàng hoặc sử dụng các dịch vụ tài chính.
• Việc thiếu quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính có thể ngăn cản mọi người có được việc làm.
• Các dịch vụ tài chính có thể chặn bạn nhận thanh toán.
• Một khoản phí ẩn của các dịch vụ tài chính là dữ liệu cá nhân của bạn.
• Các chính phủ và các tổ chức tập trung có thể đóng cửa thị trường theo ý muốn.
• Giờ giao dịch thường bị giới hạn trong giờ làm việc của một múi giờ cụ thể.
• Việc chuyển tiền có thể mất nhiều ngày do các quy trình nội bộ của con người.
• Có một khoản phí chênh lệch đối với các dịch vụ tài chính vì các tổ chức trung gian cần phần chia của họ.

Bảng so sánh

Bắt đầu với Bitcoin...

Bitcoin về nhiều mặt là ứng dụng DeFi đầu tiên. Bitcoin cho phép bạn thực sự sở hữu và kiểm soát giá trị và gửi nó đến bất cứ đâu trên thế giới. Nó làm điều này bằng cách cung cấp một cách để một số lượng lớn người, những người không tin tưởng lẫn nhau, đồng ý về một sổ cái tài khoản mà không cần một trung gian đáng tin cậy. Bitcoin mở cho bất kỳ ai và không ai có quyền thay đổi các quy tắc của nó. Các quy tắc của Bitcoin, giống như sự khan hiếm và tính mở của nó, được viết vào công nghệ. Nó không giống như tài chính truyền thống nơi các chính phủ có thể in tiền làm mất giá trị tiền tiết kiệm của bạn và các công ty có thể đóng cửa thị trường.

Ethereum được xây dựng dựa trên điều này. Giống như Bitcoin, các quy tắc không thể thay đổi đối với bạn và mọi người đều có quyền truy cập. Nhưng nó cũng làm cho loại tiền kỹ thuật số này có thể lập trình được, sử dụng các , vì vậy bạn có thể làm nhiều việc hơn là chỉ lưu trữ và gửi giá trị.

Tiền có thể lập trình

Điều này nghe có vẻ kỳ lạ... "tại sao tôi lại muốn lập trình tiền của mình"? Tuy nhiên, đây không chỉ là một tính năng mặc định của các token trên Ethereum. Bất kỳ ai cũng có thể lập trình logic vào các khoản thanh toán. Vì vậy, bạn có thể có được sự kiểm soát và bảo mật của Bitcoin kết hợp với các dịch vụ do các tổ chức tài chính cung cấp. Điều này cho phép bạn làm những việc với tiền mã hóa mà bạn không thể làm với Bitcoin như cho vay và vay mượn, lên lịch thanh toán, đầu tư vào các quỹ chỉ số và hơn thế nữa.

Bạn có thể làm gì với DeFi?

Có một giải pháp thay thế phi tập trung cho hầu hết các dịch vụ tài chính. Nhưng Ethereum cũng tạo ra cơ hội để tạo ra các sản phẩm tài chính hoàn toàn mới. Đây là một danh sách không ngừng phát triển.

• Gửi tiền trên toàn cầu
• Truyền phát (stream) tiền trên toàn cầu
• Tiếp cận các loại tiền tệ ổn định
• Vay tiền có tài sản thế chấp
• Vay không cần tài sản thế chấp
• Bắt đầu tiết kiệm tiền mã hóa
• Giao dịch token
• Phát triển danh mục đầu tư của bạn
• Tài trợ cho các ý tưởng của bạn
• Mua bảo hiểm
• Quản lý danh mục đầu tư của bạn

Gửi tiền trên toàn cầu một cách nhanh chóng

Là một chuỗi khối, Ethereum được thiết kế để gửi các giao dịch một cách an toàn và toàn cầu. Giống như Bitcoin, Ethereum làm cho việc gửi tiền trên toàn thế giới trở nên dễ dàng như gửi một email. Chỉ cần nhập của người nhận (như bob.eth) hoặc địa chỉ tài khoản của họ từ ví của bạn và khoản thanh toán của bạn sẽ đến trực tiếp họ trong vài phút (thông thường). Để gửi hoặc nhận thanh toán, bạn sẽ cần một ví. Tìm hiểu thêm về thanh toán bằng tiền mã hóa.

Truyền phát tiền trên toàn cầu...

Bạn cũng có thể truyền phát (stream) tiền qua Ethereum. Điều này cho phép bạn trả lương cho ai đó theo từng giây, cho phép họ truy cập vào tiền của mình bất cứ khi nào họ cần. Hoặc thuê một thứ gì đó theo từng giây như tủ đựng đồ hoặc xe máy điện.

Và nếu bạn không muốn gửi hoặc truyền phát vì giá trị của nó có thể thay đổi nhiều như thế nào, thì có các loại tiền tệ thay thế trên Ethereum: .

Tiếp cận các loại tiền tệ ổn định

Sự biến động của tiền mã hóa là một vấn đề đối với nhiều sản phẩm tài chính và chi tiêu nói chung. Cộng đồng DeFi đã giải quyết vấn đề này bằng các stablecoin. Giá trị của chúng được neo vào một tài sản khác, thường là một loại tiền tệ phổ biến như đô la.

Các đồng tiền như DAI hoặc USDC có giá trị duy trì trong khoảng vài xu so với một đô la. Điều này làm cho chúng trở nên hoàn hảo để kiếm tiền hoặc thanh toán bán lẻ. Nhiều người ở Mỹ Latinh đã sử dụng stablecoin như một cách để bảo vệ tiền tiết kiệm của họ trong thời điểm có nhiều bất ổn với các loại tiền tệ do chính phủ của họ phát hành.

Vay mượn

Việc vay mượn tiền từ các nhà cung cấp phi tập trung có hai dạng chính.

• Ngang hàng, nghĩa là người vay sẽ vay trực tiếp từ một người cho vay cụ thể.
• Dựa trên nhóm (pool-based) nơi những người cho vay cung cấp tiền (thanh khoản) cho một nhóm mà những người vay có thể vay từ đó.

Có rất nhiều lợi thế khi sử dụng một nền tảng cho vay phi tập trung...

Vay mượn với quyền riêng tư

Ngày nay, việc cho vay và vay mượn tiền đều xoay quanh các cá nhân liên quan. Các ngân hàng cần biết liệu bạn có khả năng trả nợ hay không trước khi cho vay.

Việc cho vay phi tập trung hoạt động mà không bên nào phải xác định danh tính của mình. Thay vào đó, người vay phải đưa ra tài sản thế chấp mà người cho vay sẽ tự động nhận được nếu khoản vay của họ không được hoàn trả. Một số nền tảng cho vay thậm chí còn chấp nhận làm tài sản thế chấp. NFT là chứng thư cho một tài sản duy nhất, giống như một bức tranh. Thêm về NFT

Điều này cho phép bạn vay mượn tiền mà không cần kiểm tra tín dụng hoặc giao nộp thông tin cá nhân.

Tiếp cận các nguồn vốn toàn cầu

Khi bạn sử dụng một nền tảng cho vay phi tập trung, bạn có quyền truy cập vào các khoản tiền được gửi từ khắp nơi trên toàn cầu, không chỉ các khoản tiền do ngân hàng hoặc tổ chức bạn đã chọn lưu giữ. Điều này làm cho các khoản vay dễ tiếp cận hơn và cải thiện lãi suất.

Hiệu quả về thuế

Việc vay mượn có thể cung cấp cho bạn quyền truy cập vào các khoản tiền bạn cần mà không cần phải bán ETH của mình (một sự kiện chịu thuế). Thay vào đó, bạn có thể sử dụng ETH làm tài sản thế chấp cho một khoản vay stablecoin. Điều này cung cấp cho bạn dòng tiền bạn cần và cho phép bạn giữ lại ETH của mình. Stablecoin là các token tốt hơn nhiều khi bạn cần tiền mặt vì chúng không biến động giá trị như ETH. Thêm về stablecoin

Khoản vay chớp nhoáng

Khoản vay chớp nhoáng là một hình thức cho vay phi tập trung mang tính thử nghiệm hơn, cho phép bạn vay mượn mà không cần tài sản thế chấp hoặc cung cấp bất kỳ thông tin cá nhân nào.

Hiện tại, chúng không thể tiếp cận rộng rãi đối với những người không rành về kỹ thuật nhưng chúng gợi ý về những gì có thể xảy ra với mọi người trong tương lai.

Nó hoạt động trên cơ sở khoản vay được thực hiện và hoàn trả trong cùng một giao dịch. Nếu không thể hoàn trả, giao dịch sẽ hoàn nguyên như thể chưa từng có chuyện gì xảy ra.

Các khoản tiền thường được sử dụng được giữ trong các nhóm thanh khoản (các nhóm tiền lớn được sử dụng để vay mượn). Nếu chúng không được sử dụng tại một thời điểm nhất định, điều này tạo cơ hội cho ai đó vay những khoản tiền này, tiến hành kinh doanh với chúng và hoàn trả toàn bộ chúng theo đúng nghĩa đen cùng lúc chúng được vay.

Điều này có nghĩa là rất nhiều logic phải được đưa vào một giao dịch được thiết kế riêng. Một ví dụ đơn giản có thể là ai đó sử dụng khoản vay chớp nhoáng để vay càng nhiều một tài sản ở một mức giá để họ có thể bán nó trên một sàn giao dịch khác nơi giá cao hơn.

Vì vậy, trong một giao dịch duy nhất, những điều sau đây sẽ xảy ra:

• Bạn vay số lượng X của $asset ở mức $1.00 từ sàn giao dịch A
• Bạn bán X $asset trên sàn giao dịch B với giá $1.10
• Bạn trả lại khoản vay cho sàn giao dịch A
• Bạn giữ lại lợi nhuận trừ đi phí giao dịch

Nếu nguồn cung của sàn giao dịch B giảm đột ngột và người dùng không thể mua đủ để trang trải khoản vay ban đầu, giao dịch sẽ đơn giản là thất bại.

Để có thể thực hiện ví dụ trên trong thế giới tài chính truyền thống, bạn sẽ cần một số tiền khổng lồ. Những chiến lược kiếm tiền này chỉ có thể tiếp cận được đối với những người đã có sẵn sự giàu có. Khoản vay chớp nhoáng là một ví dụ về một tương lai nơi có tiền không nhất thiết là điều kiện tiên quyết để kiếm tiền.

Bắt đầu tiết kiệm với tiền mã hóa

Cho vay

Bạn có thể kiếm tiền lãi từ tiền mã hóa của mình bằng cách cho vay và thấy số tiền của mình tăng lên theo thời gian thực. Hiện tại, lãi suất cao hơn nhiều so với những gì bạn có thể nhận được tại ngân hàng địa phương của mình (nếu bạn đủ may mắn để có thể tiếp cận một ngân hàng). Dưới đây là một ví dụ:

• Bạn cho vay 100 DAI của mình, một stablecoin, cho một sản phẩm như Aave.
• Bạn nhận được 100 Aave Dai (aDai), đây là một token đại diện cho số DAI bạn đã cho vay.
• Số aDai của bạn sẽ tăng lên dựa trên lãi suất và bạn có thể thấy số dư của mình tăng lên trong ví. Tùy thuộc vào , số dư ví của bạn sẽ hiển thị khoảng 100.1234 sau vài ngày hoặc thậm chí vài giờ!
• Bạn có thể rút một lượng DAI thông thường bằng với số dư aDai của mình bất cứ lúc nào.

Xổ số không rủi ro (No-loss lotteries)

Xổ số không rủi ro như PoolTogether là một cách mới thú vị và sáng tạo để tiết kiệm tiền.

• Bạn mua 100 vé bằng 100 token DAI.
• Bạn nhận được 100 plDai đại diện cho 100 vé của bạn.
• Nếu một trong những vé của bạn được chọn là người chiến thắng, số dư plDai của bạn sẽ tăng lên bằng số tiền của giải thưởng.
• Nếu bạn không thắng, 100 plDai của bạn sẽ được cộng dồn sang kỳ quay thưởng của tuần tới.
• Bạn có thể rút một lượng DAI thông thường bằng với số dư plDai của mình bất cứ lúc nào.

Giải thưởng được tạo ra bởi tất cả tiền lãi sinh ra từ việc cho vay các khoản tiền gửi mua vé giống như trong ví dụ về cho vay ở trên.

Hoán đổi token

Có hàng ngàn token trên Ethereum. Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho phép bạn giao dịch các token khác nhau bất cứ khi nào bạn muốn. Bạn không bao giờ từ bỏ quyền kiểm soát tài sản của mình. Điều này giống như sử dụng dịch vụ thu đổi ngoại tệ khi đến thăm một quốc gia khác. Nhưng phiên bản DeFi không bao giờ đóng cửa. Các thị trường hoạt động 24/7, 365 ngày một năm và công nghệ đảm bảo sẽ luôn có người chấp nhận giao dịch.

Ví dụ: nếu bạn muốn sử dụng xổ số không rủi ro PoolTogether (được mô tả ở trên), bạn sẽ cần một token như DAI hoặc USDC. Các DEX này cho phép bạn hoán đổi ETH của mình lấy các token đó và hoán đổi ngược lại khi bạn hoàn tất.

Giao dịch nâng cao

Có nhiều tùy chọn nâng cao hơn cho các nhà giao dịch thích kiểm soát nhiều hơn một chút. Các lệnh giới hạn (limit orders), hợp đồng tương lai vĩnh cửu (perpetuals), giao dịch ký quỹ (margin trading) và hơn thế nữa đều có thể thực hiện được. Với giao dịch phi tập trung, bạn có quyền truy cập vào thanh khoản toàn cầu, thị trường không bao giờ đóng cửa và bạn luôn kiểm soát được tài sản của mình.

Khi bạn sử dụng một sàn giao dịch tập trung, bạn phải gửi tài sản của mình trước khi giao dịch và tin tưởng họ sẽ chăm sóc chúng. Trong khi tài sản của bạn được gửi, chúng sẽ gặp rủi ro vì các sàn giao dịch tập trung là mục tiêu hấp dẫn đối với các tin tặc.

Phát triển danh mục đầu tư của bạn

Có các sản phẩm quản lý quỹ trên Ethereum sẽ cố gắng phát triển danh mục đầu tư của bạn dựa trên một chiến lược mà bạn chọn. Điều này là tự động, mở cho mọi người và không cần một người quản lý là con người lấy đi một phần lợi nhuận của bạn.

Ví dụ: có các quỹ chỉ số được token hóa tự động tái cân bằng để đảm bảo danh mục đầu tư của bạn luôn bao gồm các token DeFi hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Bạn không bao giờ phải quản lý bất kỳ chi tiết nào và bạn có thể rút tiền khỏi quỹ bất cứ khi nào bạn muốn.

Tài trợ cho các ý tưởng của bạn

Ethereum là một nền tảng lý tưởng để gọi vốn cộng đồng (crowdfunding):

• Những người tài trợ tiềm năng có thể đến từ bất cứ đâu – Ethereum và các token của nó mở cho bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu trên thế giới.
• Nó minh bạch nên những người gây quỹ có thể chứng minh số tiền đã được huy động. Bạn thậm chí có thể theo dõi cách các khoản tiền đang được chi tiêu sau này.
• Những người gây quỹ có thể thiết lập hoàn tiền tự động nếu, ví dụ, có một thời hạn cụ thể và số tiền tối thiểu không được đáp ứng.

Tài trợ bậc hai

Ethereum là phần mềm mã nguồn mở và rất nhiều công việc cho đến nay đã được cộng đồng tài trợ. Điều này đã dẫn đến sự phát triển của một mô hình gây quỹ mới thú vị: tài trợ bậc hai. Điều này có tiềm năng cải thiện cách chúng ta tài trợ cho tất cả các loại hàng hóa công cộng trong tương lai.

Tài trợ bậc hai đảm bảo rằng các dự án nhận được nhiều tài trợ nhất là những dự án có nhu cầu độc đáo nhất. Nói cách khác, các dự án có khả năng cải thiện cuộc sống của nhiều người nhất. Dưới đây là cách nó hoạt động:

1. Có một quỹ đối ứng (matching pool) từ các khoản quyên góp.
2. Một vòng tài trợ công khai bắt đầu.
3. Mọi người có thể báo hiệu nhu cầu của họ đối với một dự án bằng cách quyên góp một số tiền.
4. Khi vòng tài trợ kết thúc, quỹ đối ứng được phân phối cho các dự án. Những dự án có nhu cầu độc đáo nhất sẽ nhận được số tiền cao nhất từ quỹ đối ứng.

Điều này có nghĩa là Dự án A với 100 khoản quyên góp 1 đô la có thể nhận được nhiều tài trợ hơn Dự án B với một khoản quyên góp duy nhất là 10.000 đô la (tùy thuộc vào quy mô của quỹ đối ứng).

Bảo hiểm

Bảo hiểm phi tập trung nhằm mục đích làm cho bảo hiểm rẻ hơn, chi trả nhanh hơn và minh bạch hơn. Với nhiều tự động hóa hơn, phạm vi bảo hiểm có giá cả phải chăng hơn và các khoản chi trả nhanh hơn rất nhiều. Dữ liệu được sử dụng để quyết định yêu cầu nhận bồi thường của bạn là hoàn toàn minh bạch.

Các sản phẩm Ethereum, giống như bất kỳ phần mềm nào, có thể bị lỗi và bị khai thác. Vì vậy, hiện tại rất nhiều sản phẩm bảo hiểm trong không gian này tập trung vào việc bảo vệ người dùng của họ khỏi việc mất tiền. Tuy nhiên, có những dự án bắt đầu xây dựng phạm vi bảo hiểm cho mọi rủi ro trong cuộc sống. Một ví dụ điển hình về điều này là bảo hiểm Cây trồng của Etherisc nhằm mục đích bảo vệ những nông dân sản xuất nhỏ ở Kenya khỏi hạn hán và lũ lụt (opens in a new tab). Bảo hiểm phi tập trung có thể cung cấp bảo hiểm rẻ hơn cho những người nông dân thường không đủ khả năng chi trả cho bảo hiểm truyền thống.

Các công cụ tổng hợp và quản lý danh mục đầu tư

Với rất nhiều thứ đang diễn ra, bạn sẽ cần một cách để theo dõi tất cả các khoản đầu tư, khoản vay và giao dịch của mình. Có một loạt các sản phẩm cho phép bạn điều phối tất cả hoạt động DeFi của mình từ một nơi. Đây là vẻ đẹp của kiến trúc mở của DeFi. Các nhóm có thể xây dựng các giao diện nơi bạn không chỉ có thể xem số dư của mình trên các sản phẩm mà còn có thể sử dụng các tính năng của chúng. Bạn có thể thấy điều này hữu ích khi khám phá thêm về DeFi.

DeFi hoạt động như thế nào?

DeFi sử dụng tiền mã hóa và các hợp đồng thông minh để cung cấp các dịch vụ không cần trung gian. Trong thế giới tài chính ngày nay, các tổ chức tài chính đóng vai trò là người bảo lãnh cho các giao dịch. Điều này mang lại cho các tổ chức này sức mạnh to lớn vì tiền của bạn chảy qua họ. Thêm vào đó, hàng tỷ người trên khắp thế giới thậm chí không thể tiếp cận tài khoản ngân hàng.

Trong DeFi, một hợp đồng thông minh thay thế tổ chức tài chính trong giao dịch. Hợp đồng thông minh là một loại tài khoản Ethereum có thể giữ tiền và có thể gửi/hoàn trả chúng dựa trên các điều kiện nhất định. Không ai có thể thay đổi hợp đồng thông minh đó khi nó đang hoạt động – nó sẽ luôn chạy như được lập trình.

Một hợp đồng được thiết kế để phân phát hạn mức hoặc tiền tiêu vặt có thể được lập trình để gửi tiền từ Tài khoản A sang Tài khoản B vào mỗi thứ Sáu. Và nó sẽ chỉ làm điều đó miễn là Tài khoản A có đủ số tiền cần thiết. Không ai có thể thay đổi hợp đồng và thêm Tài khoản C làm người nhận để đánh cắp tiền.

Các hợp đồng cũng công khai để bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra và kiểm toán. Điều này có nghĩa là các hợp đồng tồi sẽ thường bị cộng đồng xem xét kỹ lưỡng khá nhanh chóng.

Điều này có nghĩa là hiện tại cần phải tin tưởng vào các thành viên am hiểu kỹ thuật hơn của cộng đồng Ethereum, những người có thể đọc mã. Cộng đồng dựa trên mã nguồn mở giúp kiểm soát các nhà phát triển, nhưng nhu cầu này sẽ giảm dần theo thời gian khi các hợp đồng thông minh trở nên dễ đọc hơn và các cách khác để chứng minh độ tin cậy của mã được phát triển.

Ethereum và DeFi

Ethereum là nền tảng hoàn hảo cho DeFi vì một số lý do:

• Không ai sở hữu Ethereum hoặc các hợp đồng thông minh tồn tại trên nó – điều này mang lại cho mọi người cơ hội sử dụng DeFi. Điều này cũng có nghĩa là không ai có thể thay đổi các quy tắc đối với bạn.
• Các sản phẩm DeFi đều nói cùng một ngôn ngữ ở nền tảng bên dưới: Ethereum. Điều này có nghĩa là nhiều sản phẩm hoạt động cùng nhau một cách liền mạch. Bạn có thể cho vay token trên một nền tảng và hoán đổi token sinh lãi ở một thị trường khác trên một ứng dụng hoàn toàn khác. Điều này giống như việc có thể quy đổi điểm khách hàng thân thiết thành tiền mặt tại ngân hàng của bạn.
• Token và tiền mã hóa được tích hợp vào Ethereum, một sổ cái dùng chung – việc theo dõi các giao dịch và quyền sở hữu chính là thế mạnh của Ethereum.
• Ethereum cho phép tự do tài chính hoàn toàn – hầu hết các sản phẩm sẽ không bao giờ lưu giữ tiền của bạn, để bạn nắm quyền kiểm soát.

Bạn có thể nghĩ về DeFi theo các lớp:

1. Chuỗi khối – Ethereum chứa lịch sử giao dịch và trạng thái của các tài khoản.
2. Các tài sản – ETH và các token khác (tiền tệ).
3. Các giao thức – các cung cấp chức năng, ví dụ: một dịch vụ cho phép cho vay tài sản phi tập trung.
4. Các ứng dụng – các sản phẩm chúng ta sử dụng để quản lý và truy cập các giao thức.

Lưu ý: phần lớn DeFi sử dụng . Các ứng dụng trong DeFi sử dụng một trình bọc cho ETH được gọi là Ether được bọc (WETH). Tìm hiểu thêm về ether được bọc.

Xây dựng DeFi

DeFi là một phong trào mã nguồn mở. Các giao thức và ứng dụng DeFi đều mở để bạn kiểm tra, phân nhánh và đổi mới. Do ngăn xếp phân lớp này (tất cả chúng đều chia sẻ cùng một chuỗi khối và tài sản cơ sở), các giao thức có thể được trộn lẫn và kết hợp để mở khóa các cơ hội kết hợp độc đáo.

Vượt ra ngoài DeFi truyền thống

Hệ sinh thái DeFi tiếp tục mở rộng sang các lĩnh vực mới:

• Thị trường dự đoán – Các nền tảng phi tập trung nơi bạn có thể đặt cược vào kết quả của các sự kiện trong tương lai, từ các cuộc bầu cử đến các sự kiện thể thao, mà không cần trung gian.
• Tài sản thế giới thực (RWA) – Token hóa các tài sản vật chất như bất động sản, hàng hóa và trái phiếu trên Ethereum, mang lại hàng nghìn tỷ đô la giá trị trên chuỗi.
• Thanh toán – Sử dụng Ethereum và stablecoin để thanh toán toàn cầu nhanh chóng, chi phí thấp mà không cần cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống.
• Tác nhân AI – Các tác nhân phần mềm tự trị có thể giao dịch trên Ethereum, cho phép các hình thức giao dịch tự động, quản lý danh mục đầu tư và tương tác trên chuỗi mới.

Đọc thêm

Dữ liệu DeFi

• DeFi Prime (opens in a new tab)
• DeFi Llama (opens in a new tab)

Các bài viết về DeFi

• Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về DeFi (opens in a new tab) – Sid Coelho-Prabhu, ngày 6 tháng 1 năm 2020
• Hướng dẫn Đánh giá Rủi ro DeFi của EEA (opens in a new tab) – Một tổng quan được ngành công nghiệp hỗ trợ về cách xác định và đánh giá các rủi ro chính trong các giao thức DeFi.

Video

• Finematics - giáo dục tài chính phi tập trung (opens in a new tab) – Các video về DeFi
• The Defiant (opens in a new tab) - Cơ bản về DeFi: Mọi thứ bạn cần biết để bắt đầu trong không gian đôi khi khó hiểu này.
• Whiteboard Crypto (opens in a new tab) DeFi là gì?

Cộng đồng

• Máy chủ Discord của DeFi Llama (opens in a new tab)